"МРСК Центра и Приволжья" – ЖДЕМ ЩЕДРЫХ ДИВИДЕНДОВ

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Сезон охоты за дивидендами открыт. Брокера обращают внимание на низколиквидный, но потенциально высоко-дивидендный сектор электронергетики. Вторая дивидендная идея от Открытия, посвященная региональной электросетевой компании
Закрыта аналитиком
0 %
06.03.2017
Фундаментальная идея

МРСК Центра и Приволжья (МРСК ЦП) является дочерней компанией электросетевого холдинга Россети.
Последний же, находясь непосредственно под контролем Росимущества, уже ближайшей весной окажется под прессингом со стороны Минфина, желающего получать от всех госкомпаний максимальные дивидендные выплаты. А поскольку основным доходом Россетей являются денежные поступления от «дочек», то именно последним, в конечном итоге, и придется расщедриться.

Так как долговая нагрузка МРСК ЦП относительно невелика (см. диаграмму в презентации), компания может позволить себе солидные выплаты в пользу акционеров. Так, по итогам 2015 года эмитент направил на дивиденды всю чистую прибыль по РСБУ, и мы считаем, что эта история может повториться. В таком случае, исходя из опубликованной на днях бухгалтерской отчетности по РСБУ, выплаты за 2016 год могут достичь 0,028 руб. на акцию (см. диаграмму ). То есть доходность на бумагу составляет порядка 19% по текущим котировкам. Понятно, что при реализации такого сценария ближе к отсечке котировки MRKP окажутся существенно выше.

Полная версия
Цена открытия
06 марта 2017
 0.16
0%
Цена закрытия
25 апреля 2017
  0.16

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей