МРСК ЦП: Деньги почти в кармане
Обновление от 28.05.19: оптимизм аналитиков поубавился, рекомендация понижена до "Держать", но инвестидея в силе
Рекомендация: «Держать» из-за увеличения инвестиций в 2020-2023: МРСК ЦП, МРСК Волги и МРСК Юга.
МРСК ЦП по итогам I пол. 2018 года увеличила чистую прибыль на 17%, до $109 млн. (6,9 млрд. руб.) при прогнозе на год в $104 млн. (6,6 млрд. руб.). Таким образом, МРСК ЦП по итогам полугодия уже перевыполнила годовой план. В 2017 году компания заработала $174 млн. (11 млрд. руб.) при прогнозе по годовой прибыли в $73 млн. (4,6 млрд. руб.). Учитывая динамику начала этого года, компания по итогам 2018 года может заработать порядка $190 млн. (12 млрд. руб.) чистой прибыли.
МРСК ЦП по итогам 2017 года выплатила дивиденды в размере $0.00064 (0,0402 руб.) на акцию. По итогам 2018 года можно ожидать выплату на уровне 2017 года в размере около $0.00065 (0,0413 руб.) с дивидендной доходностью 13.7%.
При целевой дивидендной доходности 8%, целевая цена акции составляет $0.0082 (0,5163 руб.) с потенциалом роста 71%.
