МТС: "Байбэкище" и "Дивидендище"

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
МТС объявили о продолжении программы обратного выкупа акций на сумму 30 млрд руб. за 2 года. По расчетам аналитиков Putinomics (бывшие PFL), МТС выкупит 11.23% акций в свободном обращении. Байбэк и ожидание новой дивполитики станут триггером к росту акций
Закрыта аналитиком
9.45 %
29.06.2018

Что значит байбэк МТС


Сегодня объявили байбэк МТС. С учётом байбека акция МТС должна стоить 362 рублей. Цена закрытия 28.06 = 267.35 рубля.


Платит дивиденды


МТС стабильно платит высокие дивиденды.


По существующей дивидендной политике компания платит 25-26 рублей на акцию в год, но не менее 20 рублей. Доходность по дивидендам, выплаченным в 2018 году, составляет 9.7% от текущей цены. Весной 2019 компания представит новую дивидендную политику.


Дивиденды сейчас очень нужны основному владельцу МТС - АФК "Система".


Объявляет байбэк


СД МТС одобрил программу выкупа акций на сумму 30 млрд рублей на 2 года.

В свободном обращении находится 50% акций МТС, их стоимость 267 млрд рублей. Получается, что МТС выкупает 11.23% акций в свободном обращении.


Байбек увеличит стоимость акций МТС и размер дивидендов на акцию.


МТС — хорошая компания


МТС - стабильный бизнес с консервативной долговой нагрузкой.

EV/EBITDA составляет 4.21х, при том что телекомы в мире стоят 5.7х EBITDA. Консенсус аналитиков по цене акций МТС составляет 344 рубля.


МТС - недооценённая компания. Байбэк и ожидание новой дивполитики станут триггером к росту акций.


Угрозы переоценены


Угрозы бизнесу МТС две: закон Яровой и возможные санкции.

Считаем, что закон Яровой уже в цене акций. Инвесторы подробно изучили последствия закона для компании. Никаких новых редакций закона не планируется.

По поводу санкций мы уже писали ранее. У МТС нет продаж и долгов в США - санкции не затронут деятельность компании. Более того, та история с санкциями так и не получила развития - мы относимся к ней скептически.


Потенциал до 44%


Потенциал роста 35% + дивиденды в июле 8.7% + дивиденды за 1 полугодие 0.9%  = итого 44.6%.


ИСТОЧНИК и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ

Цена открытия
29 июня 2018
 271
+9.45%
Цена закрытия
11 июля 2018
  296.6

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей