МТС: дивиденды без башни

Привлекательны ли акции МТС после отчета

МТС опубликовал отчет за второй квартал на прошлой неделе. Результаты оказались позитивными — компания значительно нарастила выручку и сохранила рекордно низкую долговую нагрузку.

На что обратить внимание в отчете

🟡Чистая прибыль МТС выросла в 24 раза, до 66,9 млрд рублей, главным образом благодаря продаже башенного бизнеса и переоценке активов.

🟡Выручка прибавила 9%, а OIBDA — 16%: контроль расходов позволил МТС повысить рентабельность до максимума с третьего квартала 2023 года.

🟡Телеком остается ключевой опорой бизнеса: выручка сегмента выросла на 12%, а ограничения мобильного интернета поддержали спрос на фиксированную связь и голосовой трафик.

Что с дивидендами

МТС остается заметной дивидендной историей на российском рынке. Дополнительным драйвером переоценки акций могут стать потенциальные IPO нетелеком-активов. Однако это требует более мягкой денежно-кредитной политики и восстановления активности на фондовом рынке.

🏦 Маргарита Боярко, старший аналитик Т-Инвестиций:

«Долгосрочно мы сохраняем рекомендацию «покупать» по акциям МТС. Целевая цена — 215 рублей за бумагу. Это предполагает потенциал роста около 14% к текущим котировкам без учета дивидендов». 

ИСТОЧНИК ИДЕИ