МТС: попытка №2

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Церих в апреле рекомендовали покупать акции МТС сроком на 3 месяца. Идея не сработала и была закрыта с легким минусом в конце июля. Теперь аналитики выпустили специальный обзор, где вновь предлагают покупать сроком до конца года
Закрыта по тайм-ауту
3.38 %
15.08.2018

Обновление от 01.11.18: подтверждение целевой цены, но срок идеи продлен с декабря 2018 по май 2019. Обновленный обзор.


Исходная инвестидея


Мы снижаем целевую стоимость до 300 и продлеваем срок рекомендации  до конца декабря с.г. в связи с возросшими рисками.


За последний месяц акции МТС снизились на 7% (для справки: индекс МосБиржи снизился на 3%). Информационный фон по этой акции негативный: закрытие бизнеса в Туркмении, Закон Яровой, планируемый переход на новые тарифы, которые в перспективе могут привести к уменьшению клиентской базы. Правда, технический анализ говорит в пользу роста цен. В пользу отскока цен наверх говорят «бычьи» дивергенции на дневном графике по индикаторам MACD, RSI, MFI. Негативным моментом был плохой информационный фон вокруг АФК Система.


Факторы за удерживание длинных позиций:


– локальная перепроданность;

– наличие «бычьих расхождений» по индикаторам RSI, MACD, MFI;

–  эффективная дивидендная политика.


Риски:


– для выполнения закона Яровой за пять лет придется инвестировать около 60 млрд руб., что приведет к росту тарифов и непонятным пока образом скажется на доходах оператора и дивидендах. Отраслевые аналитики считают, что тарифы на связь вырастут, но их оценки разнятся (от 10% до 100%). Наблюдаемый в последние годы рост потребления мобильных услуг может прекратиться.


ИСТОЧНИК

Цена открытия
15 августа 2018
 249.85
+3.38%
Цена закрытия
30 апреля 2019
  258.3

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей