МТС: с чистой прибылью - с чистой совестью

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
В связи с окончанием антикоррупционного расследования деятельности МТС в Узбекистане, а также принятием новой дивидендной политики, QBF снова рассматривают МТС как перспективную историю до конца года. Отсечка на ближайшие дивиденды - 5 июля
Закрыта (целевая цена достигнута)
10.19 %
QBF
23.05.2019

ПАО «МТС» – крупнейший оператор мобильной связи в Восточной и Центральной Европе. Помимо сотовой связи компания предоставляет доступ в интернет, телевидение, а также сопутствующие услуги.

В связи с окончанием антикоррупционного расследования деятельности «МТС» в Узбекистане, а также принятием новой дивидендной политики аналитики QBF установили целевую цену на акции «МТС» на декабрь 2019 года в 285 руб. и присвоили им рейтинг BUY.


7 марта 2019 года «МТС» заключила соглашение с Комиссией по ценным бумагам США (SEC) и Министерством юстиции США об урегулировании претензий SEC к телекоммуникационной компании, которые возникли в связи с коррупционной составляющей деятельности «МТС» в Узбекистане. Расследование против компании началось еще в 2014 году, и в III квартале 2018 года «МТС» зарезервировала в качестве потенциального обязательства в отношении расследования 55,8 млрд руб. ($850 млн). В соответствии с соглашением, компания выплатит обязательства в полном размере. Тем не менее менеджмент «МТС» заявил, что итоги расследования и предстоящие выплаты не повлияют на выплаты дивидендов акционерам.


Кроме того, в марте 2019 года «МТС» приняла новую дивидендную политику до 2021 года, которая предполагает фиксированные годовые дивиденды в размере не менее 28 руб. на акцию. Компания также продолжит выплачивать дивиденды дважды в год: за 6 и 12 месяцев. По итогам 2018 года «МТС» выплатит дивиденды в размере 19,98 руб. на акцию, а дивидендная доходность в текущих ценах превысит 7%. Последний день для покупки акций для участия в дивидендах – 5 июля.


23 апреля 2019 года ПАО «МТС» представило финансовые результаты по МСФО за I квартал 2019 года. Выручка компании возросла на 9,4% г/г до 118 млрд руб., тогда как чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, увеличилась на 14,1% г/г до 17,6 млрд руб.


Причины купить акции «МТС»:


  • Компания занимает лидирующие позиции в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной связи.
  • Обновление и конкретизация дивидендной политики является одним из драйверов роста компании.
  • «МТС» позиционирует себя как технологическая компания, развивая такие направления, как цифровые сервисы, финансовые услуги, электронную коммерцию, IT-решения для бизнеса, облачные технологии и телемедицина.
  • В 2018 году компания внедрила первые коммерческие решения 5G и продолжает развивать инфраструктуру в данном направлении.
  • «МТС» проводит активную экспансию на новые рынки за счет сделок M&A.


Риски:


  • Возможные финансовые потери в связи с расследованием о нарушении российскими телекоммуникационными компаниями антимонопольного законодательства.
  • Увеличение сроков тестирования и запуска сетей 5G.


Финансовые показатели, выручка, прибыль и мультипликаторы акций МТС. Инвестиционная идея от аналитиков QBF.


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
23 мая 2019
 258.65
+10.19%
Цена закрытия
26 июня 2019
  285

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей