На все котлеты в Магните!

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Аналитики БКС считают, что представители потребительского сектора, такие как Магнит, в условиях неопределенности могут чувствовать себя лучше рынка. Кроме этого, компания - лидер по количеству продовольственных магазинов и территории их размещения.
Закрыта аналитиком
20.04 %
09.09.2024

Драйверы


Есть вероятность выплаты промежуточных дивидендов за 2024 в конце года
Выручка компании за I полугодие выросла на 19%, при этом есть потенциал к дополнительному увеличению доли рынка
Показатель EV/EBITDA компании составляет 3,5x — самый низкий среди продовольственных компаний
С годовых максимумов акции теряют около 45% и торгуются существенно ниже 200-дневной скользящей
Имеется потенциал к росту за счет запуска аптечного маркетплейса
Компании потребительского сектора в текущих условиях могут чувствовать себя лучше рынка


Российский рынок ощутимо снизился с майских пиков. Последние несколько недель инфляция демонстрирует признаки замедления, однако, ситуация все еще остается достаточно неопределенной. В таких условиях лучше рынка себя могут чувствовать компании потребительского сектора. В рамках инвестидеи делаем ставку на фаворита рынка.


О компании


Российская компания-ритейлер и одноименная сеть продовольственных магазинов. Лидер по количеству продовольственных магазинов и территории их размещения.


Фундаментальная картина


  • Выручка компании за I полугодие выросла на 19%, при этом есть потенциал к дополнительному увеличению доли рынка.


  • Рост операционных расходов связан с инвестициями в логистику, промоактивности и редизайн магазинов. Во II полугодии они не должны оказать столь существенного влияния.


  • Имеется потенциал к росту за счет запуска аптечного маркетплейса.


  • Показатель EV/EBITDA компании составляет 3,5x — самый низкий среди продовольственных компаний.


  • Есть вероятность выплаты промежуточных дивидендов за 2024 в конце года.


  • Компании продовольственного сектора относительно более устойчивы во время рыночной нестабильности, чем технологические или циклические компании.


  • Взгляд аналитиков БКС «Нейтральный», цель на горизонте года — 7400 руб. (+59,3%)


Риски


  • Повышенное внимание к акциям конкурирующей X5 Group после возобновления торгов последними.
  • Риски маржинальности бизнеса.


Техническая картина


  • С годовых максимумов Магнит теряет около 45% и торгуется существенно ниже 200-дневной скользящей.
  • Темпы снижения существенно ускорились после того как компания объявила о меньших, чем ожидалось, годовых дивидендах. Позднее была пробита долгосрочная восходящая трендовая, идущая с минимумов февраля 2022 г.
  • Акции скорректировалась до разворотного уровня 0,618 по Фибоначчи.
  • Бумаги сильно перепроданы на недельном графике по RSI, текущее значение — 19. На недельном графике формируется свеча «доджи», которая говорит о том, что продолжение нисходящего движения находится под вопросом.
  • В конце августа торговые обороты акциями Магнита увеличились, что может сигнализировать о том, что долгосрочные инвесторы считают покупки с текущих уровней привлекательными.




Торговый план


  • Покупка на текущих уровнях с целью 6150 руб. (+31,5%) 
  • Горизонт инвестиции — 9 месяцев.



ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
09 сентября 2024
4893.5 RUB
+20.04%
Цена закрытия
24 сентября 2024
5874 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей