Нетрадиционный подход: вложения в альтернативную энергетику

Мы рекомендуем к покупке на среднесрочную перспективу фонд iShares Global Clean Energy (ICLN). Данный фонд отслеживает динамику индекса S&P Global Clean Energy Index, который инвестирует в компании альтернативной энергетики по всему миру. В составе фонда находятся 28 ценных бумаг, в частности, акции производителей солнечной, ветряной и геотермальной энергетики, а также бумаги производителей этанола и биоматериалов.

Общая сумма под управлением фонда 79$ млн, комиссия за управление составляет 0,47% годовых. Доходность фонда с начала года составляет 7,87%, за последние три месяца 4,17%, дивидендная доходность 3,41%.

Факторы роста

Мы считаем, что отрасль альтернативной энергетики продолжит развиваться активными темпами, несмотря на то, что президент США является сторонником традиционной энергетики и при этом уже успел отменить указ по борьбе с климатическими изменениями. Отметим, что согласно данным Международного энергетического агентства (МЭА), суммарные установленные мощности альтернативной энергетики выросли в 2015 году на рекордные 153 ГВт за счет ввода в эксплуатацию ветряных (63 ГВт) и солнечных станций (49 ГВт). Также отмечается, что в 2015 году в мире ежедневно устанавливалось по 500 тыс. солнечных панелей, а в Китае каждый час запускалось по 2 ветряные станции. В итоге в 2016 году доля возобновляемых источников энергии в совокупных установленных мощностях превзошла мировую долю совокупных мощностей угольных станций.

При этом по данным МЭА , на угольные станции в 2015 году приходилось 39% всей вырабатываемой в мире электроэнергии, тогда как на возобновляемые источники пока 23%. Однако, ожидается, что к 2021 году доля альтернативной энергетики увеличится до 28%, причем темпы роста энергомощностей будут составлять 13% ежегодно до 2021 года. Также стоит отметить, что ключевым рынком для альтернативной энергетики является Китай, на долю которого приходится чуть менее 40% от общего объема возобновляемых мощностей.

Ключевым плюсом фонда iShares Global Clea Energy является его глобальная диверсификация , что позволяет как сбалансировать риски, так и получить повышенный доход от роста акций представителей сектора, торгующихся на рынках Катая и Гонконга, на долю которых сейчас приходится чуть менее 40% от общего объема возобновляемых мощностей. Отметим, что 28,45% средств фонда вложены в акции Китая, тогда как 25,6% и 10,35% средств инвестировано в бумаги США и Бразилии. Далее идут Япония (7,38%), Испания ( 6,02%) , Новая Зеландия (5,92%)

Технический анализ

С технической точки зрения, фонд торгуется в рамках восходящего канала с нижней границей в районе 8$ и верхней в районе 14$. Стохастические линии направлены на юг, но при этом потенциал снижения уже ограничен.

Полная версия