Норникель - звонкая палладиевая монета
Драйверы
Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «ГМК "Норильский никель"»
- Тикер: GMKN
- Идея: Long
- Срок идеи: 3-4 недели
- Цель: 130,86 руб.
- Потенциал идеи: 8,54%
- Объем входа: 7%
- Стоп-приказ: 116 руб.
Технический анализ
Акция находится в зоне ключевой поддержки. В данной области возможен отскок. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 116 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,26.
Фундаментальный фактор
Норникель — ведущая российская горно-металлургическая компания, крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, ключевой поставщик меди и платины.
Фундаментальные показатели демонстрируют уверенный рост: выручка увеличилась на 15% благодаря решению логистических проблем прошлого года и росту продаж металлов. EBITDA выросла на 12% при высокой рентабельности в 41%, а чистая прибыль сохранила положительную динамику. Свободный денежный поток вырос почти втрое, что подчеркивает улучшение операционной эффективности.
Компания укрепила финансовую устойчивость, привлекшая новое финансирование на $2,4 млрд для оптимизации долговой структуры. Несмотря на рост долга, его уровень остается контролируемым (1,9x к EBITDA). Перспективы поддерживаются высоким спросом на никель и палладий со стороны зеленой экономики и автомобильной промышленности.
