Новабев: крепкий градус потенциала
Драйверы
С учетом конъюнктуры рынка алкогольной продукции и последствий кибератаки, которой Novabev подверглась в 2025 году, компания смогла быстро восстановиться и показать хорошие результаты выше наших прогнозов. Компания сохраняет фокус на развитии премиального сегмента и розничной сети «ВинЛаб», расширении дистрибуции, а также работе с оборотным капиталом.
Мы ожидаем, что основной негатив остался в 2025 году, и дальше Novabev Group сможет начать реализовывать свой потенциал. В частности, увеличит темпы открытия новых магазинов по мере снижения ключевой ставки и в I полугодии выведет «ВинЛаб» на IPO, что положительно отразится на капитализации материнской компании. Считаем, что акции Novabev интересны для добавления в портфель, по модели целевая цена на 12 месяцев составила 816 руб.