ОГК-2: генерация стабильна, и генерация дивидендов тоже

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Аналитики Газпромбанка ожидают, что акции ОГК-2 подрастут еще на объявлении дивидендов . Основной риск - отмена выплаты дивидендов, но аналитики оценивают его как низкий. За год акции ОГК-2 втопили уже на 81% при том, что рынок вырос только на 20%
Закрыта аналитиком
1.93 %

ОГК-2 остается одной из крупнейших российских компаний тепловой генерации, производит и продает электрическую и тепловую энергию.

О компании

ПАО «ОГК-2» — российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». В 2021 году компания выработала 49,8 млрд кВт·ч электроэнергии — 4,5% от общероссийской выработки электроэнергии. Основными видами деятельности ПАО «ОГК-2» являются производство и продажа электрической и тепловой энергии.


Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»


Причины потенциального роста котировок

  • Предстоящие дивиденды

ОГК-2 стабильно платит дивиденды каждый год. Сейчас дивидендная политика компании предполагает выплату 50% чистой прибыли, скорректированной на разовые статьи. Несмотря на отсутствие отчетности по стандарту МСФО, есть данные по РСБУ: чистая прибыль — 12,1 млрд, а также разовый убыток от обесценения — 9,5 млрд. Дивидендная база составит 21,6 млрд рублей. Потенциальный дивиденд может составить около 0,1 рубля на акцию. Дивидендная доходность может составить 14% к текущей цене акций.


Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»


  • Стабильные операционные показатели

Сектор генерации энергии показывает хорошую стабильность на операционном уровне: объем выработки электроэнергии ОГК-2 в 2022 году сопоставим с 2021-м. Это позволяет компании чувствовать себя уверенно и продолжать платить дивиденды.


Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»


Прогноз

Мы ожидаем, что цена акций вырастет до 18% на объявлении дивидендов за счет высокой дивидендной доходности. Основной риск — отмена выплаты дивидендов. Мы оцениваем его как низкий в связи со стабильной выплатой дивидендов в последние восемь лет.


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
25 апреля 2023
0.7039 RUB
+1.93%
Цена закрытия
08 июня 2023
0.7175 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей