ОК РУСАЛ - ЭТО ОК
Драйверы
Актуализация оценки: ОК РУСАЛ — после коррекции снова манит
• Если цены на алюминий на Лондонской бирже металлов уже вернулись на уровни, где были до начала военных действий в зоне Персидского залива, то котировки акций ОК РУСАЛ остаются почти на 30% ниже тех уровней.
• В то же время ценовые прогнозы по алюминию и на нынешний, и на следующий год повышаются, создавая, казалось бы, предпосылки для корректировки вверх и оценок финансовых результатов компании.
• Однако этот благоприятный фактор нивелируется понижением прогноза по курсу USD/RUB на этот год и далее, что негативно отразится на показателях ОК РУСАЛ и уже привело к уменьшению целевой цены на 3% до 41,5 руб. за акцию.
• Впрочем, так как цена бумаги сильно упала, рейтинг мы повышаем до «Покупать».