Olo - ло -ло

Olo предоставляет ведущую облачную платформу для торговли по запросу для ресторанных брендов, работающих в разных местах.

Платформа поддерживает коммерческие операции ресторанных брендов по требованию, обеспечивая возможность заказа и доставки в цифровом формате, а также способствует дальнейшему укреплению и расширению прямых отношений ресторанов с потребителями. Сегодня потребители ожидают от ресторанов большего удобства и персонализации по запросу, особенно через цифровые каналы, но многим ресторанам не хватает внутренней инфраструктуры и опыта, чтобы удовлетворить этот растущий спрос рентабельным способом.

Платформа и программные интерфейсы приложений OLO легко интегрируются с широким спектром решений, объединяя разрозненные технологии в экосистеме ресторана. Ресторанные бренды взаимодействуют с Olo, чтобы увеличить свою цифровую рекламу и увеличить объем продаж, для установления и поддержания прямых отношений с потребителями, а также сбора, защиты и использования ценных данных о потребителях.

Платформа OLO интегрируется с более чем 100 технологическими решениями для ресторанов, поставщиков и программ лояльности, включая POS-системы, агрегаторы, DSP, процессоры платежей.

Компания почти вдвое увеличила валовую стоимость товаров (GMV), которую она определяет, как общую стоимость заказов, обработанных через свою платформу, за каждый из последних пяти лет и достигла почти 14,6 млрд долларов США в GMV за 2020 год.

Платформа Olo в настоящее время обрабатывает в среднем почти 2 миллиона заказов в день и достигла пика, близкого к 5 000 заказов в минуту.

По состоянию на 31 декабря 2020 года у компании в числе клиентов было около 400 брендов, представляющих более 64 000 активных точек.

Cредняя первоначальная продолжительность контракта, как правило, составляет три года с непрерывными периодами автоматического продления на один год, что позволяет видеть будущие финансовые результаты.

Компания получает доход от подписки за счет модуля заказов и доход от транзакций за счет модулей Rails и Dispatch. Клиенты, которые подписываются на модули Rails и Dispatch, платят комиссию за каждую транзакцию. Также взимается плата с агрегаторов, торговых партнеров и других поставщиков услуг в экосистеме Olo. Помимо этого, компания получает доход от транзакций от других продуктов, включая сеть, которая позволяет брендам принимать заказы из нерыночных цифровых каналов (например, Google Food Ordering, которая позволяет ресторанам выполнять заказы непосредственно через результаты поиска Google и страницы Карт). За эти продукты взимается плата в основном за счет соглашений о распределении доходов с партнерами.

За годы, закончившиеся 31 декабря 2018, 2019 и 2020 годов, 93,2%, 80,8% и 56,7% доходов платформы приходилось на доход от подписки соответственно, а 6,8%, 19,2% и 43,3% приходились на доходы от транзакций соответственно.

Пищевая промышленность с оборотом 1,6 триллиона долларов является одним из крупнейших потребительских рынков США. По данным Национальной ассоциации ресторанов, в 2019 году на рестораны приходилось 863 миллиарда долларов из этих расходов, что превышает совокупные потребительские расходы на продукты питания, а в 2020 году оно упало до 659 миллиардов долларов в результате COVID-19. Однако, согласно анализу Freedonia Group, к 2024 году потребительские расходы на рестораны вырастут до 1,1 триллиона долларов.

Растущий потребительский спрос на удобство привел к тому, что потребление, которое включает заказы на вынос и доставку, является крупнейшим фактором роста ресторанной индустрии. Даже до начала пандемии COVID-19 потребление за пределами помещения составляло 60% заказов в ресторанах в 2020 году, и ожидалось, что в ближайшие пять лет он будет обеспечивать от 70% до 80% общего роста ресторанной индустрии, согласно данным National Restaurant Association.

Согласно исследованию, опубликованному Cowen Equity Research, а также данным правительства США, ресторанный рынок США с оборотом почти 700 миллиардов долларов по-прежнему остается одним из самых недооцененных с точки зрения торговли по требованию, составляя менее 10% отраслевых продаж. Для сравнения, в таких секторах, как книги и электроника, проникновение цифровых технологий превышает 50%. Рестораны имеют уникальное положение, позволяющее извлекать выгоду из потребительского спроса на удобство цифровых технологий, но их ограничивают значительные сложности в ресторанной экосистеме, которые на сегодняшний день замедлили проникновение.

В компании считают, что её общая реальная рыночная возможность составляет 7 миллиардов долларов. Чтобы получить эту цифру, в OLO определили количество ресторанных заведений и количество заказов, от которых она могла бы получать доход для каждого местоположения. Согласно публикации NPD Group за 2019 год, в Соединенных Штатах насчитывается около 300000 корпоративных ресторанов. На основании отраслевых исследований, OLO определила количество заказов на одно предприятие, разделив их общий объем продаж на среднюю стоимость заказа в США. Чтобы определить свои возможности для каждого местоположения, маркетологи OLO умножили предполагаемое количество заказов на процент цифровых заказов и на свою фактическую среднюю комиссию за заказ, а затем добавили фактическую среднегодовую плату за подписку для каждого местоположения по состоянию на 31 декабря 2020 года, чтобы получить расчетный общий годовой средний доход для каждого местоположения ресторана. Затем эта цифра была умножена на количество местоположений предприятий, чтобы получить оценку в США.

С момента создания (2005 год), Компания привлекла чуть менее 100,0 млн долларов первичного инвестиционного капитала за вычетом выкупа акций, и по состоянию на 31 декабря 2020 года имела денежные средства и их эквиваленты в размере 75,8 млн долларов без непогашенной задолженности.

Инвесторы: RRE Ventures, Founder Collective, Tiger Global Management, Core Capital Partners, The Raine Group, Staley Capital Advisors, Danny Meyer, PayPal Ventures, Core Capital

Отчет об операциях:

Данные бухгалтерского баланса:

Olo планирует публично разместить 18 млн. обыкновенных акций класса А (плюс опцион андеррайтера 900 000 акций).

Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет в диапазоне 16-18 долларов США за акцию. Компания рассчитывает привлечь примерно 281,1 млн. долларов США. Капитализация компании после IPO составит около 2,414 млн. долларов (исходя из середины ценового диапазона).

Shares Float ≈ 12,67%.

Использование выручки: «В настоящее время мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Мы также можем использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для приобретения дополнительных предприятий, продуктов, услуг или технологий».

Андеррайтеры: Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, RBC Capital Markets, LLC, Piper Sandler & Co., Raine Securities LLC, Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Truist Securities, Inc., William Blair & Company, L.L.C.