OMV, OMG!
OMV — АВСТРИЙСКАЯ НЕФТЕГАЗОВАЯ КОМПАНИЯ, КОТОРАЯ МОЖЕТ УДВОИТЬ ДИВИДЕНДЫ НА ГОРИЗОНТЕ 2-3 ЛЕТ.
OMV — одна из немногих нефтяных компаний, которые значительно увеличивают добычу. К 2025 году компания нарастит добычу с 505 до 600 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день. OMV наращивает добычу благодаря тому, что её активы находятся не в странах ОПЕК+ и большой доле газа в добыче (более 50%). OMV - один из ключевых партнёров Газпрома в Европе, благодаря этому компания получает качественные активы в России.
У OMV хорошая дивидендная история и есть потенциал для удвоения дивидендов на горизонте 2-3 лет. В 2015 году дивиденд на акцию был 1 евро, по итогам 2019 года ожидается уже 2.10 евро. При этом компания направляет на дивиденды 40% прибыли и может увеличить выплаты: европейские аналоги платят 60-70%. За счёт роста добычи и уровня выплат, дивиденд на акцию по итогам 2021 года может вырасти до 4.40 евро - это дивдоходность 9% к текущей цене.
У OMV стабильные денежные потоки и низкая чувствительность к ценам на нефть и газ. Себестоимость добычи у компании менее $9 на баррель нефтяного эквивалента. Вся добыча находится в стабильных странах (Северное море, Европа, Россия, Азия), нет активов в рисковых регионах типа Африки и Ближнего Востока. Запасов компании хватит на 10 лет - и каждый год запасы прирастают минимум на 100% добычи.
Апсайд по акциям OMV составляет 50%. По мультипликатору P/E она оценивается в 8.5х, при этом европейские аналоги стоят более 12 прибылей.
Акции OMV торгуются в Вене (OMV.VI), во Франкфурте и на OTC в США. Их можно купить через Interactive Brokers в евро по тикеру OMV и в долларах по тикеру OMVKY. Объём торгов $19 млн в день (как в Новатэке).