От таких дивидендов может сорвать "Башню" (#2)
БАШНЕФТЬ МОЖЕТ УДВОИТЬ ДИВИДЕНДЫ УЖЕ В 2020 ГОДУ. Целевая цена 2700 руб., апсайд +48%.
Дивидендная доходность Башнефти по итогам 2019 составит 9%, при ставке ЦБ 6.25%. Башнефть - одна из немногих компаний в РФ, которая значительно недооценена относительно аналогов. Причина - компания платит акционерам всего 27% чистой прибыли.
Уже летом Башнефть может перейти на выплату 50% прибыли от МСФО акционерам. Республике Башкортостан, которая владеет 25% акций компании, нужен кэш. Компания имеет потенциал роста дивидендных выплат в 2-4 раза.
Увеличение пэйаут до 50% даст 270+ рублей дивиденда на акцию и более 15% доходности. Это приведет к почти двухкратному росту стоимости акции Башнефти.
Акции Башнефти значительно отстали от остальной нефтянки РФ. Башнефть (MOEX:BANE) – единственная не сильно выросла с начала года, пока рынок обновлял исторические максимумы.
