Отправляйтесь, инвесторы, в Африку гулять (№2)

Переоткрываем идею по Impala Platinum Holdings (IMPUY). Компания торгуется по 4.7x LTM EBITDA, имеет FCF Yield 27% и в целом являет собой отличную возможность для покупки на наш взгляд

Компания характеризуется:

- отличная конъюнктура на рынке платиноидов:  на 16% выше относительно последних 12 месяцев;

- девальвация валют в странах, где компания копает продукцию (-4%);

- дешево торгуется по мультипликаторам: EV/EBITDA LTM 4.7x, с учетом изменения конъюнктуры EV/EBITDA прогнозная 3.7x, при историческом мультипликаторе >9x;

- отличный cash flow generation: доходность  компании по денежному потоку 27% (LTM), прогнозная 22.9%.

Источник идеи