Озон Фармацевтика: нашлась волшебная пилюля

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг

Драйверы


Менеджмент прогнозирует рост чистой выручки в 2025 году как минимум на 25%
По объёмам производства компания входит в топ-2 среди российских производителей препаратов
Множество направлений производимых препаратов делает бизнес более устойчивым
В 2021–2024 годах рентабельность EBITDA была на уровне 35%


Озон Фармацевтика — фаворит аналитиков Альфа-Банка среди фармацевтических компаний. Рассказываем, чем бумаги интересны в долгосрочной перспективе.


Торговый план




Почему акции могут вырасти


Лидирующие позиции на рынке. По объёмам производства компания входит в топ-2 среди российских производителей препаратов. Также Озон Фармацевтика лидер рынка по объёму продаж дженериков в России


Диверсифицированный портфель. Компания производит препараты для лечения сердечно-сосудистой, нервной и мочеполовой систем, противомикробные препараты. Множество направлений делает бизнес более устойчивым.


Прочное финансовое положение. Озон Фармацевтика работает с высокой и стабильной рентабельностью — в 2021–2024 годах рентабельность EBITDA была на уровне 35%. Долговая нагрузка умеренная, на конец I квартала 2025 года соотношение чистый долг/EBITDA составило 1,1х.


Перспективы роста. Менеджмент прогнозирует рост чистой выручки в 2025 году как минимум на 25%. В 2026 году компания рассчитывает получить лицензии на производство дженериков для борьбы с онкозаболеваниями. До 2028 года включительно Озон Фармацевтика планирует получить регистрационные удостоверения и запустить в производство 248 дженериков и 4 биосимиляра (идентичная копия оригинального препарата).




Не забываем о рисках


Высокая зависимость от курсовых колебаний. Около 60% операционных затрат и более 95% затрат на оборудование зависят от валютного курса — ослабление рубля негативно отражается на компании.


Рост конкуренции на рынке. Российский фармацевтический рынок бурно развивается, рост предложения со стороны российских производителей дженериков и биосимиляров может оказать давление на рентабельность.



ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
04 июля 2025
45.67 RUB
+2.01%
Текущая цена
online
46.59 RUB
+37.37%
Целевая цена
04 июля 2026
64 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей