Ozon. Сильные показатели и цифровизация экономики задают тренд

Торговый план: покупка расписок Ozon по цене 1760–1765 руб. за бумагу с целью 1990 руб. на горизонте 3 месяцев. Потенциальная доходность идеи составляет 13%.

Стоп-лосс при необходимости инвестор может выставить самостоятельно, исходя из своего риск-профиля. 

Факторы за

• Рост общего рынка при поддержке от реинвестирования дивидендов на покупку российских акций.

• Тренд по цифровизации экономики РФ благоприятен для технологической компании.

• На зарубежном рынке сейчас в тренде ставка на технологические компании, внедряющие искусственный интеллект. Российские технологические компании, развивающиеся в этом направлении, также пользуются высоким спросом. Ozon адаптирует применение Интернета вещей (IoT).

• Снижение конкуренции на российском рынке розничной торговли.

• Сильная динамика показателей Ozon. Рост заказов на 93% г/г до 179,3 млн штук в I квартале 2023 г., а выручка выросла год к году на 47% до 93,3 млрд руб. Компания показала рекордное значение по EBITDA в 8 млрд руб., и четвертый подряд квартал EBITDA остается положительной, а рентабельность по EBITDA растет.

• Диверсификация доходов. Кроме собственных продаж, Ozon получает доходы от рекламы и финансовых услуг на маркетплейсе. На них приходится большая доля всей выручки – в размере 57%.

• Диверсификация по странам. Ozon доставляет приобретенные на его сайте товары в Беларусь, Казахстан и Кыргызстан.

• Потенциальный драйвер — смена иностранной прописки на российскую.

Риски

Розничный сектор чувствителен к ситуации в экономике. Рост инфляции и снижение потребительской способности населения могут сократить спрос на услуги Ozon.

Геополитическая нестабильность может привести к падению рынка российских акций.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ