Palo Alto Networks - firewall от хакерских атак

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Акции Palo Alto не входят в S&P 500 и NASDAQ. Тем не менее, капитализация компании составляет 20 млрд$, а акции за год выросли на 54%. Сегодня, в день выхода рекомендации, бумаги упали на 6%. Будем считать, это фора аналитикам и возможность выгодно купить
Закрыта по тайм-ауту
13.59 %

Palo Alto Networks (график акций | сайт компании) занимается вопросами сетевой безопасности, которая становится все актуальней из-за усиления киберугроз. Компания предоставляет клиентам сервисы межсетевого экрана (firewall), чтобы эффективно предотвращать хакерские атаки и утечку данных. Вопросы кибербезопасности приобретают приоритетное значение с развитием облачных технологий и регулирования в области защиты данных пользователей. Скандалы по поводу утечки различных данных и взломов серверов застав- ляют частные компании и государственные органы увеличивать расходы на информационную безопасность, что повышает востребованность услуг Palo Alto Networks.


В прошлом Palo Alto специализировалась на ограничении или предоставление безопасного до- ступа для сотрудников к приложениям Skype или YouTube, но развитием Интернета такой подход потерял актуальность. Теперь бизнес Palo Alto сосредоточен на предотвращении угроз. Продукты компании представляют собой аппаратные средства и виртуальные машины, которые устанавливаются в дата-центры. С увеличением объема обрабатываемых данных повышается и потребность в дата-центах, а Palo Alto Networks предоставляет услуги по их защите. Решения компании используются в набирающих популярность облачных серверах Amazon и Microsoft. Palo Alto распространяет и программное обеспечение с техподдержкой по подписке. На сервисах по подписке компания зарабатывает 34% выручки, что способствует ее стабильности.


Стратегия компании направлена на увеличение количества продуктов по подписке с развитием в области облачных систем в условиях растущего спроса. Чтобы упрочить собственное лидерство на рынке компьютерной безопасности предприятий Palo Alto Networks приобрела компании Secdo и Evident.io. Новые продукты позволяют привлекать клиентов, а комплексность решений увеличивает вовлеченность действующих клиентов и способствует их лояльности и регулярным обновлениям подписок, что положительно сказывается на выручке. Переход к комплексным решениям от точечных вкупе с продажами дополнительных продуктов существующим клиентам способствует росту объема заказов Palo Alto.


Разнообразие киберугроз оправдывает стратегию по расширению линейки продуктов, так как клиенты предпочитают единого поставщика сервисов и оборудования по безопасности, а не нескольких узкоспециализированных провайдеров. Таким образом, компания выстраивает эко-систему вокруг своего firewall, который в последние годы смог потеснить с рынка таких крупных игроков, как Cisco и выйти на третье место по популярности среди провайдеров. Во 2-м квартале Palo Alto представила обновленный продукт, который должен быть востребован среди клиентов и поспособствует дальнейшему увеличению выручки. Показатели доходов на каждого пользователя у компании в пять раз выше, чем у конкурентов, включая Cisco, Check Point и Fortinet. Приход в компанию новогоCEO, бывшего топ-менеджера Google, вселяет в акционеров уверенность в том, что в будущем рост компании значительно ускорится.


Финансовые результаты Palo Alto радуют. Ее доходы увеличиваются в среднем на 47% в послед- ние пять лет. Активность на рынке слияний и поглощений не препятствует высокому росту показателей. Валовая маржа компании остается выше 70% и имеет потенциал улучшения до 76%. Как ожидается, в отчетности за 2-й квартал Palo Alto выйдет в прибыль, так как новых приобретений не планируется. Долговая нагрузка компании невысока. Отношение долга к активам составляет 15, коэффициенты ликвидности больше 1 исключают риск дефолта. По показателю будущих P/E или EV/Sales компания выглядит более дорогой по сравнению с конкурентами, однако опережающее увеличение выручки в будущем ликвидирует признаки переоцененности.


К основным рискам для Palo Alto стоит отнести возможное снижение темпов развития индустрии компьютерной безопасности в случае замедления экономического роста и неудачи в продвижении и продаже новых продуктов. Однако, учитывая начальную стадию развития таких технологий, как облачные вычисления и дата-центры, мы считаем, что риски невысоки, поскольку на услуги информационной безопасности будет сохраняться высокий спрос.


Источник


Цена открытия
30 июля 2018
$ 195.66
+13.59%
Цена закрытия
29 июля 2019
$  222.25

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей