PayPal: деньги любят скорость
Драйверы
PayPal Holdings, Inc. (NASD: PYPL) - одна из ведущих мировых технологических компаний в сфере цифровых платежей. Экосистема компании включает в себя цифровые кошельки PayPal и Venmo для потребителей, а также полный спектр платежных решений для бизнеса: от брендированной кнопки PayPal Checkout до небрендированного процессинга через платформу Braintree.
Компания предоставляет услуги онлайн- и мобильных платежей, P2P-переводов, сервисы «Купи сейчас, плати потом» (BNPL) и активно развивает направление криптовалютных услуг и стейблкоинов. Коррекция после отчета открывает хорошую точку для входа в акции PYPL.
Факторы инвестиционной привлекательности:
- Устойчивая бизнес-модель позволяет компании генерировать значительные денежные потоки.
Ожидаемый свободный денежный поток составляет $6-7 млрд, что обеспечивает доходность на уровне 10%. Столь значимые денежные потоки позволяют компании реализовывать масштабную программу обратного выкупа акций объёмом около $6 млрд в 2025 году, что будет оказывать поддержку котировкам.
- Развитие стратегических инициатив.
Запуск глобальной платформы «PayPal World» с интеграцией ключевых мировых платежных систем (включая индийскую систему UPI, китайскую Tenpay (оператор WeChat Pay), латиноамериканскую Mercado Pago и собственный сервис PayPal — Venmo) позволит почти двум миллиардам пользователей совершать международные покупки и денежные переводы, используя свои привычные локальные кошельки, что создает потенциал для роста. Запуск платформы запланирован на конец 2025 года: на текущие финансовые результаты это не окажет влияния, но создаёт позитивный информационный фон.
PayPal также активно развивает свою криптовалютную стратегию, превращая стейблкоин PYUSD в ключевой актив для роста.
Целевая цена — $80.
