PerkinElmer: тест на покупку "положительный"

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
PerkinElmer производит медицинское оборудование и тесты, в том числе для анализа эффективности вакцин. За год акции компании выросли на 92%, хотя от достигнутого в январе максимума скорректировались уже на 21%. Аналитики QBF говорят, пора брать
Закрыта (целевая цена достигнута)
24.61 %
QBF
22.03.2021
PerkinElmer Inc. (NYSE: PKI)– американская биотехнологическая корпорация, производящая медицинское оборудование, занимающаяся поиском и распознаванием болезней на клеточном уровне, оказывающая услуги тестирования препаратов и визуализации результатов. В связи с пандемией, обновлением и расширением продуктовой линейки, а также созданием совершенно инновационной интегрированной экосистемы, объединяющие все сегменты продуктов и услуг корпорации, аналитики QBF установили целевую цену на акции PerkinElmer на сентябрь в $147 и присвоили инвестиционный рейтинг BUY.



PerkinElmer сотрудничает с Moderna и J&J, а также со всеми остальными фармацевтическими компаниями из топ-20, такими как Amgen, Merck, Vertex. Компания с января 2020 года занимается анализом эффективности вакцин. Также PerkinElmer поставляет в лаборатории по всему миру оборудование, которое проводит ПЦР- тесты в реальном времени и распознает антитела. В основном, именно это послужило ростом выручки на 35% г/г до $3,8 млрд по итогам 2020 года, при этом средний темп роста выручки в 2016-2019 гг. составлял всего 10% г/г. В связи с небольшой коррекцией в акциях в конце февраля мультипликатор EV/EBITDA снизился до 13,3 при среднеотраслевом значении в 25,7, а мультипликатор Р/Е уменьшился до 19,4 при среднеотраслевом значении в 44,7 на 17 марта. Из этого следует вывод, что, несмотря на крайне удачные финансовые результаты 2020 года, компания в настоящий момент недооценена относительно конкурентов.



В конце декабря 2020 года компания объявила о том, что новое оборудование в портфеле продуктов предположительно принесет дополнительные $190 млн в 2021 году. В связке с новейшим программным обеспечением CDS аппарат LC 300 обеспечивает повышенную эффективность благодаря упрощенным рабочим процессам жидкостной хроматографии. В связи с инновацией технологии новое оборудование не «захватит» долю уже имеющихся в портфеле аппаратов компании, а создаст выручку в новом сегменте рынка, что отразится положительно на финансовых результатах компании.

На начало 2021 года мировой рынок аналитического фармацевтического оборудования, по оценкам PerkinElmer, составляет $7 млрд. Менеджмент предполагает, что доля нового оборудования составит более 45% от всего рынка LC аппаратов в среднесрочной перспективе, сам рынок аппаратов будет составлять порядка 3% от общего рынка оборудования для биотехнологических и фармацевтических компаний. К 2023 году менеджмент прогнозирует выручку в размере более $4 млрд, ее рост будет обеспечен выгодами от пандемии и синергетическим эффектом после поглощения Oxford Immunotec Global PLC. Целью компании на ближайшие 2 года является создание вертикально интегрированной экосистемы в виде ПО, которое будет склонять пользователей к комплексному использованию продуктов, что поспособствует увеличению выручки.

Финансовый отчет: 2 февраля 2021 года PerkinElmer представила финансовую отчетность за IV квартал 2020 года и полный 2020 фискальный год с окончанием 3 января 2021 года. Выручка компании за год выросла на 35% и составила $3,8 млрд. В свою очередь, чистая прибыль со стандартам GAAP увеличилась более чем в 3 раза и составила $727,9 млн.

Риски:

  • Высокая конкуренция в отрасли производства медицинского оборудования.
  • Скачок выручки и чистой прибыли вызван в большей степени пандемией, высокие темпы роста в будущих периодах не гарантированы.


Цена открытия
22 марта 2021
128.4 USD
+24.61%
Цена закрытия
22 июля 2021
160 USD

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей