Петропавловск - нужно больше золота
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Эксклюзив
В прошлый раз Invest Heroes заработали на Петропавловске 60% за месяц. Снова покупают после падения акций на 25% - повод присмотреться. Говорят, худшее Петропавловска позади. Аналитики ожидают увеличения роста производства золота компанией
Закрыта аналитиком
-22.74 %
Открываем инвестиционную идею по Петропавловску.
Сейчас замедляется темп роста мировой экономики и замедляется темп роста инфляции в США, в таком режиме золото лучше всего перформит. PMI по США, Евросоюзу и Китаю показывают замедление роста экономик уже 1-3 месяца, это опережающий индикатор. (более подробно в посте) В таком раскладе золото может достигнуть 1900$/унц., что соответствует нашей регрессии для текущей реальной ставки.
Худшее Петропавловска позади. Мы ожидаем увеличения роста производства золота за счет запуска флотационной установки на Пионере и планируемого запуска флотационной установки на Маломыре. Это, в свою очередь, увеличит долю загрузки собственного золотого концентрата на автоклаве до 70-80%, что увеличит маржу. На этом фоне ждем улучшения финансовых результатов по итогам 2022-2023 г.
Также, мы считаем, что справедливая стоимость пакета IRC (железорудный актив) должна быть продана гораздо выше $10 млн (~250-260 млн).
Основные драйверы роста до 2023 г. :
- Продажа пакета IRC по более дорогому и справедливому ценнику, что сократит чистый долг компании;
- Высокий FCF yield за счет увеличения доли переработки золотого концентрата из собственного сырья на автоклаве.
В октябре компания выпустит обновленную стратегию и объявит возможную дивидендную политику.
Цена открытия
17 сентября 2021
21.02 RUB
-22.74%
Цена закрытия
18 февраля 2022
16.24 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей