IPO Flywire: все летает

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Flywire - платформа для локальных и трансграничных платежных операций. Компания пока не вышла на прибыль, хотя величина убытков, по мнению QBF, находится на допустимом уровне, учитывая, высокие темпы роста бизнеса. QBF считают, что IPO тоже взлетит
Закрыта (целевая цена достигнута)
66.67 %
QBF
25.05.2021
Flywire Corporation – американская компания, основанная в 2009 году, которая разработала платформу для выполнения электронных платежей и переводов. Flywire упрощает процесс совершения внутренних и международных платежных операций, позволяя клиентам устранить необходимость в работе с разрозненными поставщиками платежных услуг.
 
Общий объем платежей, обработанный компанией, в 2020 году составил $7,5 млрд, а число клиентов превысило количество 2,2 тыс. В общей сложности компания оперирует в 240 странах и территориях, а также поддерживает переводы в 130 валютах. Flywire сотрудничает с такими ведущими платежными системами, как Visa, PayPal, Mastercard, Venmo.

Ключевые характеристики flywire corporation

Компания обслуживает преимущественно организации из сферы образования, здравоохранения, туризма, а также различных корпоративных клиентов. Таким образом, Flywire занимает промежуточное положение между своими клиентами и студентами, пациентами, путешественниками и компаниями.
 
Flywire выступает как посредник между клиентом и банком, предоставляя пользователям свою платформу по авторизации данных. Клиенты интегрируют платформу в их уже существующее программное обеспечение, получая доступ к различному ряду функций, таких как: индивидуальное выставление счетов, инструменты расчета и сверки, разделение платежей и пр. Также при помощи аналитических инструментов компания помогает проанализировать платежные операции клиентов, облегчить согласование транзакций для оптимизации затрат и найти наиболее выгодные планы международных платежей.
 
Клиенты Flywire получают доступ к уникальному набору способов оплаты через банки, цифровые кошельки и другие платежные системы. Следует отметить, что компания сотрудничает с такими банками, как Citigroup и J.P. Morgan.

Компания стремится ускорить и упросить процесс выполнения международных платежей. В частности, клиенты компании могут отслеживать статус своей транзакции онлайн или через смс. Главной ценностью услуг, предоставляемых Flywire, для клиентов может стать скорость: с помощью платежных решений компании клиенты значительно экономят время на осуществление транзакций и конвертацию валют. В частности, компания оперируют с более чем 1200 валютными парами.
 
На успех компании может указывать и дальнейшее расширение индустрии цифровых платежей и кошельков. По расчетам Flywire, глобальный объем платежей на целевом рынке компании составляет около $1,7 трлн. При этом крупнейшим сегментом целевого рынка являются платежи в сфере образования, суммарная величина которых превышает $650 млрд.
 
Кроме того, дополнительным драйверам роста для компании может стать разработка и развитие Центральными банками различных стран цифровых валют, что может привести к развитию новых каналов для продаж компании.

Финансовые и операционные показатели flywire

Благодаря востребованности решений Flywire компания демонстрирует высокие темпы роста основных финансовых и операционных показателей. За 2020 год выручка Flywire увеличилась на 39% г/г до $132 млн, а в I квартале 2021 года – на 38% г/г до $45 млн. Рост выручки за указанные периоды главным образом обусловлен приобретением компании Simplee, технологической платформы в области здравоохранения. Пока Flywire не вышла на прибыль, но величина убытков, скорее всего, находится на допустимом уровне, учитывая, высокие темпы роста бизнеса. В I квартале 2020 года компания даже получила незначительную прибыль в $3,7 млн, но четкого тренда на выход компании на окупаемость пока не прослеживается.

Компания генерирует выручку из трех источников: комиссии за транзакции, которые зависят от  суммы, валюты и страны перевода; абонентская плата, основанная на общем объеме платежей, который получают клиенты через платформу Flywire; и различные дополнительные услуги.
 
Из операционных показателей можно выделить объем выполненных платежей на платформе Flywire, который за 2020 год вырос на 29% г/г до $7,5 млрд, а в I квартале 2021 года – на 71% г/г до $2,9 млрд. Значительный рост показателя в текущем году, возможно, обусловлен покупкой Simplee и локальным снижением спроса на услуги Flywire в начале 2020 года из-за COVID-19.




Предварительные выводы

Flywire является представителем технологического сектора, который использует технологии машинного обучения для создания клиентам гибких, инновационных и безопасных платежных решений. Кроме того,  деятельность компании входит в популярное направление финтеха и соответствует последним трендам по расширению индустрии цифровых платежей и кошельков.  
 
В свою очередь, деятельность компании связана с некоторыми рисками. В частности, юридический риск обусловлен отличиями в законодательных нормах и правилах разных государств, которые могут накладывать ограничения на развитие бизнеса компании. Также обеспокоенность инвесторов могут вызывать риски в области обеспечения безопасности и прозрачности платежей.
 
Учитывая ряд IPO из технологического сектора за последнее время, по итогам которых акции отметились снижением относительно цены размещения в первые дни торгов, инвесторам целесообразно соблюдать риск-менеджмент.


Цена открытия
25 мая 2021
$ 24
+66.67%
Цена закрытия
27 августа 2021
$  40

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей