Полюс даст Плюс

Обновление от 16.11.20: целевая цена ПОВЫШЕНА

Аналитики ВТБ Капитала повысили справедливую оценку акций Полюса до 26 700 руб., рекомендация — Покупать.

В оценке Полюса были учтены уточнённые параметры разработки месторождения Сухой Лог:

• Оценка капзатрат разработки месторождения выросла с $2,3 до $3,3 млрд.
• Объём добычи вырастет на 38% — до 2,3 млн унций/год (более 80% текущей добычи Полюса).
• Себестоимость добычи составит $390/унция.

Источник

Исходная идея

Аналитики ВТБ Капитал пересмотрели прогнозные цены на золото и повысили справедливую цены по акциям Полюса до 24 100 руб., рекомендация Покупать.

• Золото вырастет до $3000 за унцию в 2022 г. на ожиданиях нового цикла роста инфляции и усиления инвестиционного спроса на драгметалл.

• Пик цен на золото ожидается в 2022 г.

• Чистая прибыль вырастет до $4,5 млрд (рост в 2,3 раза за 3 года — относительно 2019 г.)

Источник идеи