Полюс: тускнеет не золото, а надежды

Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «Полюс»

• Тикер: PLZL
• Идея: Short
• Срок идеи: 3-4 недели
• Цель: 1995,2 руб.
• Потенциал идеи: 9,76%
• Объем входа: 7%
• Стоп-приказ: 2377,5 руб.

Технический анализ

Актив завершил фазу восходящего тренда, осуществив пробой ключевого уровня поддержки. Цена закрепилась ниже восходящей трендовой линии и важной психологической отметки, подтверждая смену тенденции. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2377,5р риск на портфель составит 0,53%.

Соотношение прибыль/риск составляет 1,3.

Фундаментальный фактор

Полюс — крупнейший производитель золота в России с международными активами.

Компания демонстрирует сильные финансовые результаты: выручка выросла на 35%, EBITDA — на 32%, чистая прибыль — на 27%. Однако эти показатели недостаточны для устойчивости в условиях рыночного спада.

Рост обеспечен в основном за счет благоприятной ценовой конъюнктуры на золото, а не операционных улучшений. При снижении цен на драгметаллы прибыльность может быстро ухудшиться. Уровень долга низкий, но этого недостаточно для защиты от системных потрясений.

Компания остается зависимой от внешних факторов, и текущих фундаментальных показателей может не хватить для противостояния давлению продаж на рынке.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ