Полюс: ты мой добытчик

Драйверы

ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях которой является одной из самых низких в мире.

Положительные факторы инвестиционной идеи:

• Рост мировых цен на золото из-за геополитических рисков, покупок центробанками, ожиданий роста инфляции в США и роста себестоимости у мировых золотодобытчиков
• Компания вернулась к выплате дивидендов, причем без учета казначейских акций
• По главному проекту роста - Сухому логу – опубликован актуализированный план с подтверждением удвоения добычи к 2030 году
• Плавный рост производства за счет повышения коэффициента извлечения золота из руды в ближайшее время
• Бенефициар девальвации рубля

Негативные факторы и риски:

• Проблемы с капитальным строительством из-за перехода на китайское оборудование
• Снижение цен на золото
• Укрепление рубля
• Ужесточение налогового режима по отношению к компании

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ