Попробуй, PPD в десятку

PPD: обзор перед IPO

Объем размещения: $100 млн

Капитализация на IPO: -

Биржа NASDAQ

Тикер: PPD

Основана: 2017

Кол-во сотрудников: 23000

Андеррайтеры: Barclays/ J.P. Morgan/ Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ BofA Securities/ Credit Suisse/ Jefferies/ UBS Investment Bank/ Citigroup/ Deutsche Bank Securities/ Evercore ISI/ HSBC/ Mizuho Securities/ Baird/ William Blair

Резюме

• PPD – это ведущий поставщик услуг по разработке лекарственных препаратов для биофармацевтической промышленности.
• Услуги компании: (1) полный набор услуг по клинической разработке, (2) лабораторные исследования, (3) биотехнологии и (4) медицинские устройства различным участникам отрасли.
• В 2018 году компания обслуживала 50 ведущих биофармацевтических компаний мира и получили 66 разрешений на препараты, участвовали в разработке в 10 самых продаваемых лекарств 2018 года.
• С 2014 года PPD работал с более чем 300 компаниями в растущем секторе биотехнологий с помощью модели PPD Biotech, которая была разработана для удовлетворения потребностей клиентов.
• PPD CRO был куплен в 2011 году за $3,9 млрд, покупателями были Carlyle Group и Hellman & Friedman. После присоединения к компании Abu Dhabi Investment Authority и GIC, PDD была оценена в $9 млрд.
• Руководство PPD расширяет свою руководящую команду в Китае для расширения своих услуг (уже открыты офисы в Пекине и Шанхае, ожидаются открытия в Гуанчжоу и Шеньяне).
• IPO проводится для погашения своей задолженности (за 9М19 года долг к активам составил 100%).
• Темпы роста: 2017 год +12%, 2018 год +24,9%, 9М19 +7,7%.
• EBIT маржа: 2016 год +10,7%, 2017 год +7,3%, 2018 год +9,9%, 9М19 +10,2%.

Резюме

• Компания находится на рынке более 30 лет, имеет более 100 офисов в 46 странах.
• За последние 5 лет было проведено 2100 клинических испытаний, завершили более 57 тысяч проектов.
• Потенциальный рынок составляет $более 51 млрд.