Позитив - шорт выглядит оптимистичнее

Инвестиционная идея на шорт акций ПАО «Группа Позитив»

• Тикер: POSI
• Идея: Short
• Срок идеи: 3-4 недели
• Цель: 966,6 руб.
• Потенциал идеи: 10,01%
• Объем входа: 6%
• Стоп-приказ: 1179,8 руб.

Технический анализ

Цена пробила линию поддержки восходящего тренда. Это сигнал о возможном дальнейшем снижении. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 1179,8 руб., риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,02.

Фундаментальный фактор

Резкое замедление темпов роста выручки до -6,4% после исторически высоких показателей указывает на исчерпание драйверов роста, при этом улучшение рентабельности EBITDA выглядит неустойчивым на фоне отрицательного свободного денежного потока и растущего долга, а текущий мультипликатор EV/EBITDA в 11,6x, находящийся ниже исторического медианного значения, может быть оправдан только при дальнейшем ухудшении операционных показателей, создавая риски для котировок.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ