Протек - выше и быстрее

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
"Открытие" прописали инвесторам акции фармкомпании "Протек". Одной из крупнейших в России. На фоне импортозамещения ее котировки выросли в 2,5 раза за год.
Закрыта аналитиком
22.89 %
30.05.2016
Фундаментальная идея Группа компаний ПРОТЕК – один из ведущих фармацевтических холдингов России. Ключевой актив – крупнейший национальный дистрибьютор лекарств ЦВ «ПРОТЕК» (на него приходится 81% консолидированной выручки). Помимо этого в состав Группы входит производственное подразделение (4% выручки) и аптечная сеть «Ригла» (15%), занимающая первое место в РФ по объему продаж. Компанию контролирует ее основатель и председатель совета директоров Вадим Якунин (74,4% акций). Еще порядка 8,8% акций ГК ПРОТЕК находятся на балансе его «дочек», то есть являются квазиказначейскими.

С фундаментальной точки зрения ПРОТЕК – одна из самых интересных идей на российском рынке акций. Во-первых, эмитент традиционно имеет отрицательный чистый долг и внушительную долю ликвидных активов на своем балансе. Во-вторых, это классическая история роста, причем динамика Группы в 2015 году в отличие от большинства ритейлеров только ускорилась на фоне опережающего роста цен на лекарства из-за девальвации национальной валюты (см. график внизу слева). В результате по итогам года Группа продемонстрировала рекордные финансовые результаты и объявила о феноменальных дивидендах на уровне 16 рублей на акцию (доходность порядка 17% по текущим котировкам, совокупные выплаты – 8,4 млрд рублей). Однако останавливаться на достигнутом ПРОТЕК, очевидно, не собирается.

Уже в первом квартале эмитент продемонстрировал ускорение роста выручки до +27,5% в годовом выражении, перекрыв совокупный результат прошлого года (+24,4%). В результате Группа имеет все шансы опять выйти на удвоение чистой прибыли и снова порадовать акционеров сопоставимыми дивидендами.

Идея на сайте брокера
Цена открытия
30 мая 2016
 97
+22.89%
Цена закрытия
07 декабря 2016
  119.2

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей