Прожарка Tyson Foods
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
ПРАВДА Инвест решили прожарить стейк и сток Tyson Foods. Пришли к выводу, это value-история с низкими мультипликаторами (P/E 12x при среднерыночном 27х) + ставка на восстановление ресторанного рынка в пост-пандемийный период. Предлагают брать, с кровью
Закрыта (целевая цена достигнута)
16.13 %
Прожарка Tyson Foods (NYSW: TSN), крупнейшего производителя мяса в США
О компании: крупнейший игрок на рынке производства мяса. За 2020 г. получил выручку $43.2 млрд (+2% г/г). Зарабатывает на продажах говядины (37%), Курицы (32%), Полуфабрикатов (21%), Свинины (10%). Говядина - самый маржинальный сегмент.
Закупаются мясом у #TSN в основном американские продуктовые ритейлеры, общепит (рестораны (Макдональдс), гостиницы, школы, клиники и другие). 14% совокупных продаж идет на международный рынок (Китай, Япония, Мексика и др).
Финансовые показатели: в ПН вышел сильный отчет за 3 кв. 2021 г. (у компании не совпадают финансовые и календарные годы).
Результаты выше ожиданий + повышен прогноз на 2021 г.
- Выручка: $12.5 млрд (+25% г/г)
- Чистая прибыль: $749 млн (+42% г/г)
- EBITDA: $1.4 млрд (+28% г/г)
- Долг: низкий, Net Debt/EBITDA 1.7x
В чем идея? TSN - это value-история с низкими мультипликаторами (P/E 12x при среднерыночном показатели 27х) - ставка на восстановление компании в пост-пандемийный период.
Акции компании в пик пандемии обрушились на 50-60% и только сейчас начинают движение к доковидному уровню, тк почти 60% продаж компании идет через закупки со стороны общепита в США, который долгое время был на стопе из-за ограничений.
Вакцинация и открытие ресторанов подстегнули рост финансовых показателей TSN в 3 кв. Акции выросли после публикации результатов на 8%. Прогнозы менеджмента пересмотрены вверх (рост выручки по году +7-9% г/г ). Так что следующие 2-3 кв. должны быть позитивными для компании.
По текущим уровням потенциал роста около 15%, в случае просадки будем докупать.
Ну, как вам такая прожарка на ужин?
Цена открытия
12 августа 2021
80.18 USD
+16.13%
Цена закрытия
13 января 2022
93.115 USD
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей