Распад Распадской

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Аналитики FinanceMarker считают, что распродажа в акциях Распадской - удачная возможность для покупки. Правда, до конца не ясно, почему сильная финансовая отчетность подтолкнет акции вверх. Ведь компания не платит дивиденды и не делится с миноритариями
Закрыта (целевая цена достигнута)
36.63 %
02.04.2018

После того, как совет директоров "Распадской" рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды, акции всего за один день рухнули на 10% и далее  продолжили свою коррекцию.

На текущий момент акции компании стоят в районе 95 рублей, хотя еще 20 марта цена составляла 115 рублей. При этом за решением совета директоров, инвесторы, кажется, забыли заглянуть в финансовый отчет компании по итогам 2017 года, в котором мы увидели рост собственного капитала, выручки, операционной и чистой прибыли. Вот основные цифры отчета в сравнении с прошлыми годами. 


Еще более привлекательно компания выглядит в динамике. Последние два года буквально переломили прошлый негативный тренд в делах компании, который возник на фоне трагедии, произошедшей еще в 2010 году. За последний 2 года компания снизила долг почти вдвое - с 62 млрд до 35, а вместо убытка в 8 млрд. рублей, который был в 2015 году, сейчас мы видим 18 млрд. прибыли. 


Второй момент - по мультипликаторам именно Распадская на текущий момент - лучшая компания в отрасли, имеющая наименьшие показатели EV/EBITDA и Долг/EBITDA



Совет директоров объявлял о возможной дивидендной программе в будущем при стабилизации цен на уголь. Поэтому дивиденды в будущем также вполне возможны.


Паника и падение цены в данном случае - лучшее время для покупки акций разумным инвестором. Мы рекомендуем покупать акции по текущим ценам (в районе 95 рублей) с целью достижения цены 130 рублей на горизонте 8-9 месяцев. Это дает нам потенциальную доходность на уровне 50% годовых. 

Источник

Цена открытия
02 апреля 2018
 95.15
+36.63%
Цена закрытия
15 ноября 2018
  130

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей