Ренессанс Страхование без страха
Драйверы
«Ренессанс Страхование» — один из ведущих независимых страховщиков в России. Компания обслуживает порядка 5 млн клиентов, входит в топ-10 по объему собираемых страховых премий в стране и предлагает широкий спектр страховых продуктов населению и бизнесу.
По итогам отчетности мы подтверждаем рейтинг «Покупать» для акций «Ренессанс Страхования» и сохраняем целевую цену на уровне 138,1 руб., что предполагает потенциал роста на 63,6%. Наша оценка справедливой стоимости данных бумаг основана на сравнении с фаналогами ЕМ по коэффициентам P/B и P/E NTM, с использованием 25%-го дисконта за небольшой размер компании и страновые риски РФ.
Основные риски связаны со сложной экономической ситуацией в РФ и высокой геополитической напряженностью, что может сдерживать дальнейшее развитие страхового рынка; с возможным продолжением усиления санкционного давления на экономику в целом и на финансовый сектор в частности.