Роснефть: медведи нашли бензин
Драйверы
ПАО «Роснефть»
Тикер: #ROSN
Идея: Short ⬇
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 263,96 руб.
Потенциал идеи: 17,17%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 374,74 руб.
🧳 Технический анализ
Актив находится в устойчивом нисходящем тренде. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 374,74 руб., риск на портфель составит 1,41%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,98.
⛽ Фундаментальный фактор
Роснефть — крупнейшая российская нефтяная компания с государственным участием. Отчет за первый квартал 2026 года показывает сильный квартальный отскок, но только за счет разовых факторов: скачок цены нефти в марте (временный), сезонное снижение затрат и восстановление переработки. Сравнение с прошлым годом говорит о падении выручки на 11% и чистой прибыли на 32%. Рост EBITDA на 21,7% — ниже инфляции. Долговая нагрузка ухудшилась до 1,7х. Капзатраты выросли на 9,4%, давя на денежный поток. Менеджмент признает риск списаний из-за атак на НПЗ и ограничений Транснефти — это могут быть крупные разовые убытки, которые перекроют ценовой эффект. Курсовые разницы и укрепление рубля продолжают давить на валютную выручку.