Россети Московский Регион: заряжены на дивиденды

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Акции Россети Московский Регион - привлекательный актив для инвесторов на фоне рекордных финансовых результатов компании за 2023 год, потенциально больших дивидендов на уровне 11,4-15%, а также низкой стоимостной оценки.
Закрыта по тайм-ауту
-8.6 %

Драйверы


Ожидаемая дивидендная доходность 11.4-15%
Рекордная выручка за 2023 год - 26 млрд. руб. по МСФО (x2 г/г)
Недооценена по мультипликаторам ЕV/EBITDA 2.2х, Р/E 2.5х, Р/B 0.31 относительно сектора


Инвестиционная идея на покупку акций Россети Московский Регион


  • Тикер: MSRS
  • Цель: 1.578 (+10%)
  • Срок: 3 месяца


Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает одобрения финального дивиденда за 2023 г. уже в мае.


За 2023 год компания заработала рекордные 26 млрд. руб. по МСФО (x2 г/г). Размер дивиденда зависит от чистой прибыли (большее значение среди МСФО/РСБУ). За 2023 год дивиденд определяется исходя из ЧП МСФО. Исторически Payout находился на уровне 30-40%, что при текущей цене может транслироваться в 11.4-15% дивдоходности.

У Россетей МР привлекательная рыночная оценка. Показатели ЕV/EBITDA 2.2х, Р/E 2.5х, Р/B 0.31 — одни из самых низких в секторе.




Текущие мультипликаторы P/B, EV/EBITDA, P/E основных публичных распределительных компаний РФ.


Акции Россетей МР (MSRS) торгуются с апсайдом по P/B и P/E к среднему по сектору в 37% и 29% соответственно. 


P/B отражает соотношение рыночной стоимости акций и текущей стоимости чистых активов за вычетом всех расходов, в случае немедленной ликвидации компании. При P/B < 1 — предприятие недооценено.




Динамика основных публичных распределительных компаний РФ за год


Мозговой центр Сигналов РЦБ отмечает, что акции Россети Московский регион необоснованно отстают от акций своего сектора.



ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
17 апреля 2024
1.4275 RUB
-18.6%
Цена закрытия
25 июля 2024
1.162 + 0.1428 дивиденды = 1.3048 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей