Ростелеком: не было ни единого разрыва (#2)
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
АТОН имеют статус лучших аналитиков по Ростелекому. Прошлая идея АТОН на Ростел была закрыта в августе по целевой цене. С тех пор акции не упали, но АТОН перезаходят. В Ростелекоме аналитикам особенно нравится участие компании в госпрограмме цифровизации
Закрыта по тайм-ауту
0.73 %
- Несмотря на краткосрочное влияние COVID-19, сектор сохраняет устойчивость, демонстрируя потенциал восстановления во 2П20 и 2021.
- Кризис создал возможности для ускоренной цифровизации различных сегментов, что должно быть благоприятно для телекомов в финансовом плане.
- Мы обновляем наш взгляд на сектор, повышая целевую цену ... Ростелекома – до 120 руб. за обыкновенную акцию и 90 руб. за привилегированную акцию.
COVID-19 оказал краткосрочное негативное влияние на телекомы. Если государство не поддержит сектор, телекоммуникационный рынок может упасть на 2.5-3.0% г/г (прогноз Минкомсвязи) из-за сокращения доходов от роуминга, снижения розничных продаж и роста затрат на содержание сетей. Ростелеком ожидает роста выручки минимум на 5% г/г (снижение на 0.7% за 2П20)
Более половины доходов Ростелекома обеспечивают передача контента и цифровые услуги: в 2К20 выручка в сегменте цифровых услуг (12% совокупных доходов) выросла на 68%.
В кейсе Ростелекома нам нравится участие в процессе цифровизации, осуществляемой в России по инициативе правительства.
Цена открытия
13 октября 2020
95.5 RUB
+0.73%
Цена закрытия
12 октября 2021
96.2 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей