Можно остановить рост цен продуктов, но не акций Русагро
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
В условиях растущей инфляции Русагро - один из фаворитов аналитиков. На Русагро сейчас есть 5 активных идей, InvestFuture тоже присоединяются с покупками. Называют сразу 7 причин, почему акции интересны. Хотя есть и одна антипричина - госрегулирование цен
Закрыта по тайм-ауту
33.53 %
Инвестидея: покупка акций РусАгро (AGRO)
Обоснование:
- Бенефициар № 1 от роста цен на продукты питания в России
- Снижение долговой нагрузки
- Рост производственных мощностей
- Рост операционных и финансовых результатов Группы
- Завершающий цикл инвестпрограмм
- Высокий потенциал роста дивидендов
- Потенциал выхода на высокомаржинальные Азиатские рынки с Дальневосточных производственных площадок Группы
Русагро — ведущий российский производитель пищевых продуктов: сахара, мяса, сельского хозяйства и масложирового сегмента.
Русагро отчиталась за 1 квартал 2021 года:
- Выручка год к году выросла на 52%
- EBITDA +123%
- Рентабельность по EBITDA увеличилась с 15% до 22%
- Чистая прибыль выросла на 115%
В первую очередь, это следствие продуктовой инфляции и высоких цен. Однако неким сдерживающим фактором здесь явилось предупреждение Президента о том, что рост необходимо останавливать. «Русагро» присоединилась к рыночной инициативе по предоставлению россиянам доступных продуктов питания и ограничила свои цены на сахар и бутилированное подсолнечное масло в рознице, при одновременном удержании объемов продаж данных продуктов на уровне не ниже 1 квартала 2020.
Хоть значительно выросли объемы продаж лишь сахарного направления, выручка и EBITDA показала отличный рост по всем сегментам.
Рентабельность по EBITDA выросла по всем направлениям, кроме масложирового, там она снизилась с 12% до 11%. Здесь в основном повлияло объединение с сегментом «Молочные продукты», рентабельность в котором была ниже, так что результат не чистый.
Мнение аналитиков InvestFuture:
- Следует отметить позитивный момент по снижению чистого долга компании, Net Вebt / EBITDA на данный момент составляет 1,62. (кварталом ранее этот показатель составлял 2,1), EV/EBITDA = 5.
-
Компания идет по намеченному курсу, пожиная плоды прошлых инвестиций и пользуясь хорошей для себя конъюнктурой. В фокусе остаются новые производственные мощности, некоторые будут запущены уже в 2021 году. Акции находятся возле локальных максимумов, но мультипликаторы вполне на приемлемом уровне, сохраняем цель по идее.
Цена открытия
25 мая 2021
920.4 RUB
+33.53%
Цена закрытия
23 декабря 2021
1229 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей