Русская Аквакультура: аквамен достиг дна
РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА: ПОЧТИ ТРЕХКРАТНЫЙ АПСАЙД ДО БЛИЖАЙШОГО АНАЛОГА.
Целевая цена 600 рублей, апсайд 88%.
Русская аквакультура — лидер российского рынка товарной аквакультуры. Русаква (тикер AQUA) специализируется на выращивании радужной форели в Республике Карелия и атлантического лосося в Мурманской области.
Русаква — высокоэффективная компания с низкой оценкой. По эффективности, выраженной в операционной EBITDA на килограмм реализованной продукции, компания обогнала крупнейшего производителя в мире – норвежскую Mowi. Показатель Русаква - 2.76 евро/кг против 2.14 евро/кг у Mowi, что выше на 29%. Даже при значительно более высокой эффективности, по показателю P/E Русская Аквакультура недооценена относительно Mowi почти в 3 раза.
Бизнес Русаква может увеличиться в 4 раза. Компания имеет два направления роста продаж:
- Рост потребления внутри страны: сейчас компания занимает 25% рынка лососевых в России и может полностью покрыть объем потребления семги и форели.
- Экспорт продукции: потребление лососевых в целом растет, выращивание рыб в мире увеличивается на 2%.
В 2020 РУССКАЯ АКВАКУЛЬТУРА ПРОВЕДЁТ САМЫЙ БОЛЬШОЙ БАЙБЕК В РОССИИ.
Русаква (МОЕХ: AQUA)) объявила о выкупе в 2020 году акций на сумму до 300 млн рублей , при среднем дневном обороте торгов в 8 млн рублей. Байбек может значительно повысить стоимость акций.
Байбек в Русаква — самый крупный в России по количеству торговых дней. При текущем обороте торгов выкуп заявленного объёма акций займёт 37.5 торговых дней - больше, чем у любой другой компании в России.
- Для сравнения, объём байбека в Лукойле равен 36 торговым дням, у Магнита 17 торговым дням, у АФК Система 7 торговым дням, а у Яндекса - 3 торговым дням.
Байбек — одна из главных тем в инвестиционном кейсе Русской Аквакультуры. Байбек сигнализирует о том, что менеджмент компании работает над повышением акционерной стоимости компании, а байбек может повысить уровень котировок.
- Прибыль Русаква по итогам 2019 года составит 4 млрд рублей.
Акция на сайте Московской Биржи