Русснефть - дисконт неоправдан?

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Русснефть входит в 10 крупнейших компаний по добыче нефти в России, но при этом торгуется с большим дисконтом к другим отечественным нефтяникам, замечают аналитики "Сигналов РЦБ". С начала года акции Русснефти упали, хотя другие акции и нефть взлетели
Закрыта по тайм-ауту
-49.79 %
Русснефть - один из самых недооцененных нефтяников в РФ с P/E 2021 года 2.4 против средней 6 в отрасли. Финансовые показатели превысили докризисные показатели, но акция торгуется у исторических минимумов. До ковида средняя цена акции Русснефти была 550 рублей: 250% апсайда от текущей цены.


Финансовая отчетность Русснефти за 9 месяцев 2021

  • Русснефть в 2021 году превзойдёт доковидные показатели.

Вчера Русснефть опубликовала отчетность по РСБУ. Русснефть за 9 месяцев 2021 года заработала почти столько же, как и за весь 2019 год — 22 млрд руб чистой прибыли за 9м2021 против 24 млрд руб за 2019.


  • Русснефть торгуется с большим дисконтом по отношению к другим нефтяникам РФ.
Форвардный P/E Русснефти за 2021 год равен 2.4, в то время как средний P/E по отрасли равен 6. Апсайд до аналогов 2.5х.

Русснефть стоит дешевле аналогов по сектору в 2.9 раза. Мультипликатор P/E Русснефти 2021 года составляет всего 2.4, в то время как средний у конкурентов равен 6.9

  • Русснефть — крупный добытчик нефти с запасами, которых хватит на десятилетия вперёд.
Русснефть входит в десятку крупнейших по добыче в стране. Объем запасов компании по международной классификации превышает 210 млн тонн. При среднем уровне добычи в 6.4 млн тонн запасов Русснефти хватит еще на 33 года

Состав акционеров Русснефти выглядит следующим образом: 
• 32% - Семья Гуцериевых
• 23,4% - Glencore (один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров)
• 19,2% - Банк "Траст"
• 8,4% - Банк ВТБ
• 17% - Free Float (в свободном обращении на рынке)

  • Новый совет директоров может принять новую дивидендную политику
Одним из первых этапов обновления компании - новый состав совета директоров, который был избран 17 сентября. Акционеры положительно восприняли данную новость, так как новый менеджмент компании может рассмотреть изменение дивидендной политики в сторону начала выплат на обыкновенные акции.


Цена открытия
20 октября 2021
187.2 RUB
-49.79%
Цена закрытия
21 апреля 2022
94 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей