Самая забытая и недооцененная облигация на рынке РФ

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
ПРАВДА Инвест обращают внимание на "флоатер" Ашинского металлургического завода с погашением в 2024 году. Флоатер - это облигация с плавающей ставкой. Купон по ней равен: ставка ЦБ + 1,5% (сейчас купон 6,5%, в следующем купонном периоде будет минимум 8%)
Закрыта по тайм-ауту
40.67 %
20.08.2021

ИнвестИдея на рынке облигаций: защищаемся от растущей инфляции 

 

Привет, на связи управляющий облигационным портфелем и сегодня я к вам с идеей с доходностью выше 12%. 

 

Облигации Ашинский метзавод – самая забытая и недооцененная облигация на рынке РФ. В чем идея? 


1. Это флоатер (облига с плавающей ставкой), который защищает от роста ставки ЦБ. 


Вот расчёт: За следующие 3 года вы получите 10 п.п. ценой + купоны. При неизменности ключевой ставки доходность к погашению такой бумаги превысит 12% годовых.


2. Супер низкий долг и сильный рост финансовых показателей


Завод отчитался по РСБУ за 1пг 2021 г. и заодно выдал отчет по МСФО за 2020 г. Результаты космические! 

 

- Выручка +61%, составила 17,8 млрд руб.; 

- Операционная прибыль выросла в 4,4 раза, составила 3,9 млрд руб. ; 

- Чистая прибыль 2,9 млрд руб. ; 

- И главное: общий долг 5,4 млрд руб., а кэша на балансе 4,8 млрд руб. 


Кэш лежит в банках и покрывает почти 90% задолженности. Чистый долг в 6,5 раз меньше полугодовой операционной прибыли. 

 

С точки зрения долговой нагрузки – это топовый эмитент в сегодняшней конъюнктуре рынка. 


3. Параметры облигации


Теперь про условия по торгующейся на Мосбирже облигации: 


ISIN: RU000A0JUQC5 

Купон: Ставка ЦБ + 1,5% (т.е. сейчас купон по облигации выходит 6,5%, в следующем купонном периоде будет уже минимум 8,0%) 

Погашение: 17.06.2024 

Цена: в районе 90,85% от номинала

 

Минусы: ликвидность так себе, но для физлица сойдет


График и стакан облигаций Ашметзавода с погашением в 2024


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
20 августа 2021
931 RUB
-100%
Цена закрытия
28 июня 2024
 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей