Самолет делает самошорт

СРЕДНЕСРОЧНАЯ ИНВЕСТИДЕЯ №26:

САМОЛЕТ (SMLT). Шорт

Цель: ₽ 185 (-22,2%)

Реализация: 31.Окт

СЛ: ₽ 258 (+8,5%)

📊 ПОЗИЦИЯ

У этой бумаги лучшая статистика падений на рынке. За год 14,6% всех пятнадцатидневных отрезков закрывались снижением больше 25%. Ни у кого из ликвидных нет такой частоты.

Фундамент не улучшается. Убыток за полугодие 22,3 млрд против прибыли годом ранее, кредитов на 773 млрд, в этом году рефинансировать надо 297 млрд. Идут разговоры о реструктуризации и о передаче Сбербанку части бизнеса в управление.

Нынешний отскок выглядит техническим. С 230,4 от 5 октября бумага поднялась к 240,6, но сегодня уже минус 1,2% при обороте 675 млн. Никаких новостей об улучшении за это время не выходило.

Если ЦБ 23 октября оставит ставку, Самолёт получит удар первым: на апрельском решении, когда снизили меньше ожиданий, он падал на 4% за день.

Цель 185 это ниже годового минимума 205, установленного 17 июля. Расчёт на то, что пробой минимума ускорит движение: ниже него истории торгов нет, и держаться цене не за что.

Шорт технически доступен: первый уровень листинга, торгуется фьючерс, оборот в среднем 2 млрд в день.

⚠️ РИСКИ

В шорте убыток не ограничен, а эта бумага способна и на резкий рост: она 3,7% периодов за год закрывала ростом больше 30%. Любая новость о господдержке, реструктуризации на хороших условиях или сделке со Сбером вынесет позицию мгновенно. Плюс цель поставлена ниже годового минимума, то есть требует пробоя, а не просто продолжения тренда. Брокер берёт плату за перенос каждый день. Стоп на 258, выше максимумов начала октября.

⚖️ Не ИИР.

ИСТОЧНИК ИДЕИ