Сбер против ВТБ: лучшее - враг хорошего

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Аналитики РДВ говорят, что парная сделка "Лонг Сбербанк/ Шорт ВТБ" может принести в этом году даже больший результат, чем просто лонг Сбера. Ставят на то, что при любой ситуации на рынке динамика акций Сбера, как сильного бизнеса, будет лучше, чем у ВТБ
Закрыта аналитиком
13.62 %
13.02.2019

Балансировать позиции - значит покупать акции так, чтобы не зависеть от колебаний рынка. Вот пример:

Источники РДВ ожидают, что акции Сбербанка вырастут до 270 рублей к концу апреля из-за роста дивидендов и притока капитала иностранных фондов. Лучший способ на этом заработать - купить акции Сбера.

Чтобы сбалансировать длинную позицию по Сберу, можно взять в шорт, например, ВТБ. При такой позиции — лонг Сбера против шорта ВТБ — позиция не будет зависеть от колебаний рынка.


С начала года стратегия лонг Сбера vs. шорт ВТБ в плюсе на 5.39%. Сбер продолжает дорожать быстрее и дешеветь медленнее, чем ВТБ.


Лонг Сбера против шорта ВТБ


  • Если весь рынок падает, то прибыль по шорту ВТБ перекроет убыток по лонгу Сбера, и наоборот.
  • Инвестор ставит на то, что Сбер как сильный бизнес продолжит дорожать, а ВТБ как неэффективная госкомпания продолжит дешеветь.
  • Это называется сбалансированной лонг/шорт позицией.С начала года стратегия лонг Сбера vs. шорт ВТБ в плюсе на 5.39%. Сбер продолжает дорожать быстрее и дешеветь медленнее, чем ВТБ.


Сбер:

  • Показывает ROE 20%+
  • Выдаёт прогнозы лучше ожиданий
  • Заплатит высокие дивиденды за 2018
  • Глава компании обещает инвесторам триллион рублей дивидендов за 3 года


ВТБ:

  • Разрушает капитал инвесторов 12 лет
  • Не выполняет норматив достаточности капитала
  • Может не заплатить дивиденд за 2018 год
  • Глава компании называет своих инвесторов "лохами" ещё с 2009 года


Лонг Сбера против шорта ВТБ может стать даже прибыльнее, чем открытый лонг по Сберу. Так случится, если после объявления дивидендов Сбер будет в плюсе с начала года, а ВТБ уйдёт в минус. Всё-таки дивиденды сейчас основа инвестпривлекательности этих банков.


Одна из лучших лонг/шорт идей в РФ.


Примечание: для отслеживания идеи берем динамику показателя "цена 1 акции Сбербанка / цена 10000 акций ВТБ".


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
13 февраля 2019
 0.58
+13.62%
Цена закрытия
10 апреля 2019
  0.659

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей