Синий рекомендует Зеленого
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Аналитики ВТБ все-таки рекомендует покупать Сбер - "обычку" и "префы". По обеим акциям ожидают роста около 60 %. Один из драйверов роста - развитие нефинансовых сервисов. По префам потенциальная доходность чуть выше, поэтому отслеживаем идею по ним.
Закрыта по тайм-ауту
29.99 %
Обновление от 09.11.2021: инвестиционная идея подтверждена, целевая цена ПОВЫШЕНА
Привилегированные акции «Сбербанка»: выигрывают от роста ставок
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену по привилегированным акциям «Сбербанка», рекомендация Покупать.
Цель: 460 рублей
Срок: 12 месяцев
Причины роста:
- усиление позиции банка из-за роста ставок в экономике;
- банк показал высокие темпы роста как в основном бизнесе, так и в экосистеме в целом. Выручка выросла на 183% г/г за 9 месяцев 2021 года;
- рентабельность капитала сохранится на уровне 21-25% в ближайшие 3 года;
- ожидаемая дивидендная доходность 10,9% за следующие 12 месяцев.
Исходная идея:
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену по обыкновенным акциям Сбербанка до 430 руб., рекомендация Покупать, по привилегированным — до 400 руб., рекомендация Покупать.
- Развитие нефинансовых сервисов (ежегодный рост >100%), > 5% операционного дохода в 2023г.). К 2030 г. нефинансовый бизнес может обеспечить 20-30% совокупного операционного дохода, а его стоимость сравняться с текущей капитализацией банка ($70 млрд).
- Развитие e-commerce (топ-3-5 в России с совокупным оборотом товаров 500 млрд руб. в 2023 г.).
- Высокий возврат на капитал сохранится (ROE>17%).
- Позитивный прогноз роста основного бизнеса в 2021-23 гг. (средний ежегодный рост): розничные кредиты +10-12%, корпоративные кредиты +5-7%, комиссионный доход +10%.
- Чистая прибыль может вырасти в 1,5 раза за 2 года.
- Дивдоходность в следующие 3 года (8% — по обыкновенным, 8,7% — по привилегированным) — выше средней по рынку.
Цена открытия
04 декабря 2020
244.4 RUB
+29.99%
Цена закрытия
03 декабря 2021
317.7 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей