Северсталь: технический отскок с фундаментом в запасе
Драйверы
Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «Северсталь»
- Тикер: CHMF
- Идея: Long
- Срок идеи: 3-4 недели
- Цель: 1043,6 руб.
- Потенциал идеи: 14,35%
- Объем входа: 6%
- Стоп-приказ: 862,2 руб.
Технический анализ
Цена ретестирует ключевую поддержку и формирует разворотную модель «голова и плечи» (сейчас — правое плечо); при позитивном новостном фоне и общем рыночном оптимизме вероятен восходящий импульс с переходом к восстановлению. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 862,2р риск на портфель составит 0,33%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,6.
Фундаментальный фактор
Северсталь — российская вертикально-интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, один из лидеров черной металлургии.
В 2024 году выручка выросла примерно на 14% до 830 млрд руб., однако чистая прибыль сократилась на фоне роста себестоимости и снижения цен на сталь. Производство стали составило около 10,4 млн т., продажи готовой продукции — 10,8 млн т., при этом растет доля продукции с высокой добавленной стоимостью. Компания придерживается взвешенной инвестиционной политики, временно приостанавливая дивиденды ради финансирования модернизации и повышения операционной эффективности.
Кредитные рейтинги остаются на максимальном уровне (AAA), что отражает низкий уровень долга и устойчивость бизнес-модели. Давление высокой ключевой ставки и слабый внутренний спрос во многом уже учтены в оценке компании; по мере смягчения политики ЦБ и восстановления строительной активности возможен пересмотр мультипликаторов вверх.
