Славнефть: прибыль растет, потенциал есть
Драйверы
ПАО «НГК «Славнефть» (SLAV) — совместное предприятие «Роснефти» и «Газпром нефти», занимающееся добычей нефти в Западной Сибири (через «Славнефть-Мегионнефтегаз») и переработкой на НПЗ «Славнефть-ЯНОС».
Фундаментально компания показывает уверенный рост операционных показателей: операционная прибыль выросла на 54,2%, до 48,3 млрд рублей, а по итогам первого полугодия 2026 года чистая прибыль составила 23,9 млрд рублей при прибыли до налогообложения 36,9 млрд рублей. Как и у других нефтяников, дорогая нефть на мировом рынке и высокие внутренние цены на нефтепродукты поддерживают выручку добывающего сегмента и маржу переработки на ЯНОСе. Компания уже несколько лет подряд принимает решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям, поэтому идея строится исключительно на переоценке самой акции, а не на дивидендном потоке.
Технически акция формирует восходящий треугольник: локальные минимумы с мая 2026 года последовательно повышаются, тогда как сопротивление в районе 33-35 рублей пока сдерживает рост. Пробой этого сопротивления открывает дорогу к уровню 40 рублей, который ранее служил зоной длительной консолидации в 2025-2026 годах.
Купить (Long)
Тикер: SLAV
Цена: 29,95 руб. (текущая цена)
Стоп: нет
Цель: 40 руб.
Срок: 1 год.
