Драйверы
SLAV — ставка на рост нефти
Славнефть может быть интересна как ставка на дальнейший рост и сохранение высокой цены нефти. Около 70% EBITDA компании формирует нефтедобыча, а примерно 60% приходится на Мегионский блок. При этом добыча в 2025 году выросла на 6%.
Главный фактор сейчас - нефтяной рынок. После сильного роста Brent в последние недели цены остаются выше $100 за баррель на фоне перебоев с поставками и геополитических рисков.
Для Славнефти дорогая нефть напрямую означает улучшение финансового результата и восстановление денежного потока.
Таким образом, идея по SLAV достаточно простая: дорогая нефть - рост прибыли и денежного потока - снижение долга - переоценка акции.
Ключевой драйвер - нефть. Если цены останутся на текущих высоких уровнях или продолжат расти, SLAV получает фундаментальную основу для дальнейшего роста котировок.
На данный момент краткосрочная цель - 35.