Snowflake - IPO, в которое инвестирует даже Баффет
IPO SNOW: хранение и анализ данных в «облаке»
15 сентября состоится IPO компании Snowflake. Компания предлагает услуги по хранению и анализу данных в «облаке». Андеррайтерами размещения выступают Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan, Allen & Company и Citigroup.
О компании. Главным преимуществом продукта компании является работа в любом «облаке», то есть данные можно свободно перемещать из Google Cloud в Microsoft Azure. Snowflake была основана в 2012 году и за всю историю привлекла $1,4 млрд. Последний раунд финансирования был в феврале 2020 года, где Snowflake привлекла $479 млн и была оценена в $12,5 млрд. Текущие акционеры компании - Altimeter Partners Fund с долей в 15,1% (14,9% после IPO), ICONIQ Strategic Partners III с долей 14% (13,8%), Redpoint Ventures V с долей 9,1% (9%), Sequoia Capital Growth Fund III с долей в 8,6% (8,4%) и Sutter Hill Ventures с долей в 17,4% (17,2%).
Salesforce Ventures LLC и Berkshire Hathaway Inc приобретут акции на $500 млн (по $250 млн каждая), также Berkshire Hathaway Inc приобретет 4,042 млн акций у одного из акционеров компании по цене IPO ($323 млн).
Платформа Snowflake. Платформа Snowflake предоставляет клиентам возможность объединять все данные в едином «источнике истины» (это практика структурирования информационных моделей и связанной схемы данных таким образом, чтобы каждый элемент данных сохранялся ровно один раз), что позволяет пользователям безопасно обмениваться данными внутри и за пределами своих организаций, так как данные не копируются и не переносятся в другие базы данных. Платформа компании включает в себя различные варианты использования: Data Engineering (сборка и управление данными), Data Lake (создание базы данных), Data Warehouse (аналитика данных), Data Science (интеграция данных с различными языками программирования), Data Applications (разработка аналитических приложений) и Data Exchange (обмен данными).
Клиентская база. По состоянию на 31 июля 2020 года у компании было 3117 клиентов против 1547 клиентов годом ранее. Среди крупных клиентов Snowflake можно отметить 7 компаний из списка Fortune 10 и 146 компаний из списка Fortune 500.
Потенциальный рынок. Компания оценивает свой потенциальный рынок в $81 млрд. По данным IDC, рынки аналитических платформ для управления данными и интеграции могут вырасти с $56 млрд в 2020 году до $84 млрд к 2023 году.
Апсайд в 31% от верхней границы размещения. C учетом консервативных вводных модель FCFF проецирует оценку собственного капитала в $31,489 млрд при целевой цене в $111,3 на 1 простую акцию с потенциалом роста 31%.