Соллерс: дорога в гору

Обновление от 15.11.2024: целевая цена ПОНИЖЕНА

Исходная идея:

SberCIB начал аналитическое покрытие «Соллерса». Оценка — «покупать», таргет — 1 300 ₽

Что за компания

«Соллерс» — лидер рынка лёгких грузовиков. Доля компании в этом сегменте — около 40%, на рынке пикапов — более 20%, легковых автомобилей — около 1%.

Цель — локализовать производство и увеличить продажи.

Что с российским рынком

Спрос на лёгкие грузовики растёт, иностранных конкурентов практически нет. Благодаря этому продажи авто под брендом «Соллерса» могут вырасти более чем в три раза за следующие пять лет. А продажи всех марок машин автопроизводителя, включая УАЗ, — в 1,5 раза.

Что в итоге

Если всё сложится, к 2028 году выручка «Соллерса» вырастет в два раза, а чистая прибыль — на 60%.

Сильные результаты могут позволить компании распределять 50% чистой прибыли. Тогда дивдоходность будет от 7 до 12%.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ