Солнце, ветер, два водорода. Потенциал роста 8-30%
В обзоре рассмотрим цели роста на ближайшие месяцы для трех бумаг зеленой энергетики США.
Цели выставляются безопасные на недельном и дневном графике. Компании взяты недооцененные относительно оценки по дисконтированным денежным потокам. Дополнительно акции входят в период своей сильной сезонности.
Три зеленых игрока на покупку
Enphase Energy (NASD: ENPH) — производитель солнечных панелей и решений для зарядки электромобилей для частных домов и бизнеса. Капитализация $22,4 млрд.
Оценка
Оценка компании на основании модели дисконтированных денежных потоков (DCF) по EBITDA на 5 лет указывает на справедливую цену $229,4 (потенциал +42%)
Техническая картина
На недельном графике акции коснулись зоны первых целей падения $132–153,9. На дневном графике сформирована структура роста. Текущие цены интересны для набора длинных позиций. В случае слома $156,3 дневная структура будет не актуальна.
Цели роста: $180–182,4 (потенциал +10–11%)
- Сезонность
В летний сезон генерируется больше энергии, эффективность панелей увеличивается. Эта тенденция перекладывается и на акции солнечной индустрии.
На графике представлено среднее изменение цены акций относительно января за 10 лет (2012–2022). Заметно, что после бокового движения в I квартале всплески роста приходятся на пики солнечной активности.
Лучший период для покупки: май–июнь.
TPI Composites (NASD: TPIC) — производитель ветряных лопастей (важный компонент ветровых турбин) для OEM-клиентов. В 2022 г. компания произвела 38% всех лопастей наземных ветряных электростанций по всему миру, за исключением Китая. Капитализация $450 млн.
Ключевые клиенты (OEM-производители ветряных турбин):Vestas Wind Systems, General Electric, Nordex, Enercon Wind Energy. Клиенты вместе занимают долю 77% мирового рынка наземной ветроэнергетики за пределами Китая.
В каких странах работает: США, Мексика, Европа, Ближний Восток, Африка, Индия.
Оценка
Оценка компании на основании модели дисконтированных денежных потоков (DCF) по EBITDA на 5 лет указывает на справедливую цену $49,3 (потенциал +392%). Потенциал выглядит крайне высоким, поэтому более оптимально отрабатывать цели структур роста дневного и недельного графика указанных выше. Так как после их достижения и окончания сезонного периода бумаги могут уйти в затяжной боковик.
Техническая картина
- Цели роста: $13,38–13,89 (потенциал +25–30%).
Пока нет слома максимума $11,89 есть риск еще одной волны отката в зону $9,19–9,43. Дополнительно для среднесрочной картины есть недоработанная первая цель $14,95 (потенциал +40%). На текущий сезон выглядит рискованно, но она актуальна, пока нет слома минимума $8,46.
- Сезонность
На графике представлено среднее изменение цены акций относительно января за 6 лет (2017–2022).
Сильный период: май–август.
Bloom Energy (NYSE: BE) — производит системы твердооксидных топливных элементов для производства электроэнергии. Bloom Energy Server — твердооксидная технология, преобразующая топливо (природный газ/биогаз/водород), в электричество посредством электрохимического процесса.
Оценка
Оценка компании на основании модели дисконтированных денежных потоков (DCF) по EBITDA на 5 лет указывает на справедливую цену $54,5 (потенциал +328%). Потенциал выглядит крайне высоким, поэтому более оптимально отрабатывать цели структур роста дневного и недельного графика.
Техническая картина
Акции уже сделали половину движения, поэтому более рискованны для покупки с текущих отметок. Компанию можно добавить на ватч лист для активной торговли на часовых графиках. В случае отката можно рассмотреть первых вход для удержания по целям ниже.
- Цели отскока: среднесрочная 14,91–15,6 руб. (потенциал с текущих +8–13%).
- Сезонность
Акции торгуются на бирже с 2018 г., поэтому оценка сезонных закономерностей менее эффективна.