Совкомфлот - корабли в моей гавани
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
С момента IPO акции Совкомфлота снизились на 7%. Один из организаторов IPO - ВТБ, подбадривает инвесторов. Говорят, что бизнес растет, компания недооценена по мультипликаторам, дивиденды составят 7,7% годовых. Верят в восстановление и рост капитализации
Закрыта по тайм-ауту
-60.28 %
Обновление от 11.10.2021: целевая цена ПОНИЖЕНА
Совкомфлот: неучтённый в цене рост
Аналитики ВТБ Капитал обновили справедливую цену по акциям Софкофлота, рекомендация Покупать.
Цель: 128 руб.
Срок: 12 месяцев
Причины роста:
- Совкомфлот торгуется с 25% дисконтом к сравнимым компаниям.
- Мы ожидаем рост промышленного сегмента на 25%.
- Акции компании могут получить импульс роста при повышении тарифов на перевозку зимой 2021-2022 гг.
-
Компания имеет диверсифицированный бизнес, защищенный от цикличности за счет большой доли долгосрочных контрактов на перевозку СПГ.
Исходная идея:
Аналитики ВТБ Капитал присвоили рекомендацию Покупать по акциям Совкомфлота, справедливая цена – 140 руб.
- Высокая рентабельность (на 10-15 п.п. выше среднерыночной) из-за уникальной экспертизы работы в ледовых условиях.
- Рост бизнеса компании будет поддержан развитием СПГ-проектов в РФ (цель правительства к 2035 г — 140 млн т при текущих 29 млн т).
- Растущая доля высокомаржинального индустриального сегмента бизнеса (СПГ, шельфовые месторождения).
- Фокус на обслуживании месторождений требует премию по мультипликаторам из-за меньшей волатильности финпоказателей и их лучшей прогнозируемости.
- 18%-ный дисконт к аналогам по мультипликатору EV/EBITDA’21.
- Высокие дивиденды за 2020 г ($225 млн, доходность — 7,7%), далее — не менее 50% прибыли (доходность 4-6%)
Цена открытия
20 ноября 2020
97.38 RUB
-60.28%
Цена закрытия
12 октября 2022
38.68 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей