Совкомфлот продолжает штормить
Драйверы
Совкомфлот упал после слабого отчёта и отмены дивидендов. Но цена акций ещё не отражает положение дел в бизнесе. С текущими санкциями компания может остаться убыточной, и акции будут постепенно падать. Ждём новую волну падения в акциях.
Торговый план
- Продажа: акций Совкомфлота по цене не ниже 75,5 руб.
- Срок: до двух месяцев
- Цель: 70 руб. за акцию
- Потенциальная доходность: до 7,3%
Почему акции могут упасть
Убыточность бизнеса. В I квартале 2025 года впервые за много лет у компании образовался операционный убыток. Это значит, что в текущих условиях Совкомфлот не способен генерировать прибыль. Текущий 2025 год может быть худшим, и это пока не отражается в цене акций, которая может быть ещё ниже.
Геополитическая напряжённость. Продолжительное время акции поддерживались идеей, что произойдёт геополитическая разрядка и с компании могут снять санкции. Однако теперь мы видим, что деэскалации не случилось, и геополитический конфликт может затянуться. Без снятия санкций показатели бизнеса не улучшатся.
Техническая картина. После сильной волны падения акции перешли в боковик и торгуются там уже месяц. Этого факта более чем достаточно, чтобы подготовиться к новой волне снижения. Ждём, что в ближайшее время акции могут начать новый импульс падения и обновят минимумы.
Не забываем о рисках
- Улучшение внешнего фона, и начало общерыночного роста.
- Если снова заговорят о снятии санкций, акции Совкомфлота могут резко вырасти.
Формируя спекулятивную короткую позицию (шорт), мы предлагаем выставить защитный стоп-приказ для контроля риска на уровне 80,5 руб. В случае ошибки он защитит от неконтролируемого убытка.